$赛伍技术(SH603212)$ 赛伍的防守反击策略和多产品矩阵多轮驱动策略，其实是对的，这让如此卷的2023年辅材年，赛伍仍有利润，虽说光伏占主营有80%，但20%比例的非光伏产品，竟能磨平辅材的亏损并获得不错的盈利，某些泛半导体材料和新能源材料企业，估值几十上百亿，其实卖的东西和赛伍差不多，这部分的主营和利润甚至没有赛伍好，这其实说明赛伍的综合能力很强，且具备极强的反守反击能力，一旦光伏行业周期重新提振半年或一年，赛伍的净利润会叠加非光伏材料的利润达到双击。在这种劣币驱逐良币的时间窗口，赛伍选择防守是非常正确的，毕竟活下去才有未来。而且赛伍光转膜需要等待下游HJT扩产，目前因为光伏窗口期未到，下游HJT企业没有进行大规模扩产，所以光伏光转膜利润没有起飞，但实际上是有50GW的储备计划的，因此赛伍需要等待时间来临的时刻，并在此之前保留现金流和利润，不能到时候没钱扩产了，比如海优那些同行，只能等待漫长的资本市场套钱扩产。$海优新材(SH688680)$ $福斯特(SH603806)$