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成长点主要分两部分。一部分是新建、并购带来的门店数量增长,一部分是门诊统筹处方外流带来的客流量增长。其他的比如便利店、药妆、彩票暂时忽略不计,另外财报一直没有披露加盟店数据,也先忽略掉。这两部分里面,门店数量保守估计每年增长10%,门诊统筹因为涉及到医疗机构处方外流,各省市推进节奏不同,如果未来处方能够顺利流出,统筹门店可以带来50%左右的营收增长,这一块是很有想象力的,也是未来必然会发生的。去年年底各省市都已经上线了电子处方中心,医疗机构包括药店都在对接,只是对医疗机构来说,处方外流的意愿不强。去年因为疫情刚结束,改革等等各种原因,毛利率有所下降。24年稳定以后,仅门店数量部分就能带来至少10%的增长,估值可以给到21倍左右。市值180亿是可以期待一下的,这或许是一个不错的机会。