干货:如何从相关性的角度选指数

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好久没上干货了,每次发条段子,一刷新,关注的朋友啪啪的减少。

感觉不会再爱了。

好吧,放点干货。

昨天看到有朋友留言,说定投6年居然还是亏的。这个太有可能了,原因有2:

1:选的指数太差。中证500、800、深综、医药等一大批指数6月已经远远超过07年最高点一倍以上了,上证现在还在3000点晃悠。这么定投,能不赔吗?

2:策略太差。不管高低一个劲的买。这样也不行啊。6月份全市场PE 72倍,全市场PB7倍以上,您还投?

之前的帖子一直在跟朋友们强调的是“择时”的问题,那么,今天这个帖子就帮朋友们解决另一个问题:如何选指数。


时间紧急,不多说了。只是非常简单的讲,另外送大家一张宝图,大家自*。

第一,不要因为过去几年某指数涨的好就全力买它。

朋友们,风水轮流转,今年到谁家?均值回归不仅是板块内部估值的均值回归,还有各板块之间的均值回归。13年中小创好,14年谁好?14年50、180好,15年谁好?

第二,尽量配齐各规模指数。

大的、中的、小的。尽量都买。再配置几个看好的行业,今后牛市不管谁涨您都赚钱。
最关键是,你买的东西,相关性要越小越好。


那么,问题来了,各指数之间的相关性是怎样的?


神图一张送给各位——过去十年各指数相关性分析。1为完全相关,数字越低则代表越不相关。颜色越浅,相关性越低。反之越高。

各位可以自行研*。

祝大家财源广进,这么好的图你不转中午能吃得下去吗……


精彩讨论

民田2015-09-22 11:08

时间紧急,不上图了。

tommyshire2015-11-17 09:47

上证50(10%)+中证500(30%)+标普500(10%)+恒生(10%)+债券(40%)

凌宏俊2015-09-22 11:07

神图只有神看得见

为真殿2015-09-22 11:11

没有图

全部讨论

2015-11-17 09:47

上证50(10%)+中证500(30%)+标普500(10%)+恒生(10%)+债券(40%)

2015-09-22 11:08

时间紧急,不上图了。

2016-07-01 07:06

择时就是择估值,等待市场估值到合理水平

2015-09-22 13:21

非常好的数据一定要收藏。再平衡体系挣的是不同类资产的波动差,所以资产的相关性越小效果越好。二分的话就是股票/债卷,四分的话那就是大盘蓝筹/小盘成长/国外股市/债卷。对中国人而言,大盘蓝筹就是上证50或沪深300,小盘成长就是中小板或创业板,国外股市就是标普500。

2015-09-22 11:07

神图只有神看得见

2015-09-22 11:11

没有图

2015-11-09 18:38

2015-09-22 11:40

上证和创业板,0.7以上,挺高

2021-02-12 22:44

我为什么没有看到图