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E大的这个改良版的动态平衡,就是自2012年以来国外最新研究的flexibale asset management或者dynamic asset management,可变动比例的资产配置,比起传统的固定比例的资产配置然后动态平衡,可以减低波动率又可以增加回报,我本人称之为投资组合三板斧:资产平衡(减低波动率,减低回报),动态平衡(减低波动率,提升回报),可变动比例(同上)。对不起,最后一个实在不会翻译,国内也没有什么人做,e大是我见到的第一个提的。
5年一轮回,现在估值恰好又回到了@ETF拯救世界 5年前发文的状态,这个时候,半仓或7成,8成都可以,看个人风险承受能力了,但是太轻了,甚至空仓真的就没必要了。
哦!知道长赢组合的底层逻辑的冰山一角啦!
重头学习,立个flag,今年上半年要把E大所有公开发表的东西都看一遍。没法订阅邮件,太遗憾了
认识益达太晚了,找到他的底层逻辑了,虽然 现在早都已经不用这个方法
底层逻辑
从头开始学!
E大早期方法。“我们的pe计算以历史pe为中轴,以历史最低、最高为上下沿,确定了8条估值带。这8条估值带当然可以为我们的不定额定投指数做出指导,同时,它当然也可以为我们的持仓比例指出方向”
回头看e世界的策略,对小散来说,还是很有效而且不操心的
这个写的刚好跟我不谋而合,我回溯了一下上证50etf,发现如果不做动态平衡和择时的话,从2006年到今年总得收益只有55%,如果做动态平衡的话,就需要依据某一个指标,我的认为是对于整个指数而言,木有办法像分析股票那样分析基本面,能依据的貌似只有PE或PB了,我看你对全市场PE是比较推崇的,我问一个弱弱的问题:指数的PE跟指数etf的PE一样不,因为指数ETF要跟踪指数,会涉及到仓位配置和调仓,我总觉得在这一块,两个PE会出现偏差。
从头开始学习