我不看好张坤的基金,过去牛是因为一直重仓白酒,而白酒又一直走牛,经过2020年这轮暴涨,白酒还能牛起来吗,毕竟他们的业绩增速实在不快。张坤实力究竟如何,继续观察即可,反倒是谢治宇我认为才是真正厉害的基金经理,不重仓一个行业能取得这么高回报,过去历史已经证明了他。
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
累计卖出前20
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【易方达蓝筹精选】
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我不看好张坤的基金,过去牛是因为一直重仓白酒,而白酒又一直走牛,经过2020年这轮暴涨,白酒还能牛起来吗,毕竟他们的业绩增速实在不快。张坤实力究竟如何,继续观察即可,反倒是谢治宇我认为才是真正厉害的基金经理,不重仓一个行业能取得这么高回报,过去历史已经证明了他。
我说他只牛了一年吗?我说的是他一直重仓白酒,2020年白酒明显的透支厉害,他后续怎么操作?继续持仓白酒?拿到天荒地老?过去的业绩并没有证明他能多适应A股市场,白酒不可能一直涨,死拿白酒带来的高回报罢了,很多长期持有的散户也不比他差,重仓白酒跟重仓半导体的诺安有什么本质的区别吗?
如果你们不买基金的话,还是不要发表观点了,基金的操作逻辑和股票不太一样,对择时的要求很低,重点还是选择基金经理和基金公司。行业和宽指基金,反而需要不停止盈来规避风险,不然长期收益令人捉急
注册制催化头部,疫情催化确定性,都有一些原因吧,多多少少的。市盈率别太执着当年增速的差距,考量复利带来的差距就能平衡平衡,最后发现,报团确实也报了,但有的部分报得还凑合,没太过,或者说从长远看,也没啥大错
有些股确实贵,比如通策,增速也没说很高,稳定性也不能说强于白酒,有一天我看了看这些报团,我说买什么呢?我看了一圈觉得茅台最便宜。。。那方向有了,还得是白酒,现在茅台和五粮液,老窖一个pe,汾酒酒鬼都上天了,比如说茅台2020增速13%,五粮液25%,茅台比五粮液强点,增速差一些,所以pe差不多合适?在我眼里还是茅台便宜,茅台三年没提价了,而且茅台的利润,想高点其实不难,别的酒pe这块低茅台20%一点不过分。。。但现在又不能拿,茅台是抗跌啊,但现在是报团反弹预期,拿了吃亏,拿点老窖之类的就不错,不过真要有大钱,就闭眼茅台就行。
我今天还看了一眼各大基金经理去年四季度的最新持仓。。包括过去几年的长期持仓,真的就那些股,重复度非常非常高,不怎么调仓的也不是张坤自己,我看了说有6-7个吧,相对调仓多的基金经理其实也没有很频,就那些股好,真的,都买的差不多,差距更多体现在基金的行业属性,主题基金这样的,白酒主要是太火了,因为没有一个赛道是鸡犬升天的,头部酒也涨,底部也有酒涨,茅台五粮液老窖汾酒古井贡舍得酒鬼。。。都大涨,所以张坤才火了,其实你仔细看看性价比,没有什么片仔癀什么通策医疗,海天那些贵,增速也不是说就是差。。。张坤就是白酒拿得多了点,显得太多了点,拿茅台的有的是,只不过他拿了好几个“茅台”,如果茅台不算贵,其他的也贵不到哪去,最多说他行业风险这块集中了一些