中集安瑞科盈利前景猜想

$中集安瑞科(03899)$ 

最近的股市可是跌的北都找不着了，便宜的股票到处都是，简直让人目不暇接。中集安瑞科也一样，从顶部下跌了20%以上。投资者心里凉凉的。俺就准备再浇一盆冷水了

买股票的关键不是看现在的价格，而是看它未来的价格，也就是说，在你持有到期的时间中，它的价格会到多少？你的盈利空间能有多少？他下跌的可能性有多大，你的盈亏比如何，安全边际怎么样？

俺就斗胆胡乱猜一下安瑞科的盈利前景吧

首先从行业来看，天然气存储罐领域是国家近三年要重点投入的对象，现在的存储量占6%，未来要提高到15%，已经规划的投资每年都会增长50%以上，这将是近千亿的规模，处于高增长阶段。

在交通领域，交通部的规划需要京津冀地区推广新能源和清洁能源运输工具，大量淘汰污染型重卡，预计淘汰量在100万辆。去年一年天然气重卡才卖了不到10万辆，那么未来三年天然气重卡将会有较大的增长。另外国家大力推广多级联运和江河运输的LNG等清洁能源，也有促进作用。

安瑞科是天然气存储领域中的老大，市场占有率高，这个行业的发展对他的是极为利好的。

按照机构一致性预测，2020年营收160多亿，利润11亿。安瑞科毛利率一直比较稳定，大约在18%以上，最近三年行业不好，利润率降到了个位数。历史最高的利润大约在11个亿，营销大约113亿。从目前来看，行业增长速度非常快，突破这个营收是必然。如果恢复到以前的利润率，那么利润突破11个亿是非常有可能的。按照历史PE16，个人感觉三年后价格应该在11-12元。

目前市场价格只有7.5元以下，感觉安全边际较好。持有三年总收益44%以上，年均13%以上。感觉13%收益太低的高手们请飘过.....

按最差预测，2020年利润8个亿，PE16计算，价格在7.9元，目前价格亏损的可能性很小。不亏钱也很重要啊！

个人感觉营收和利润高速增长的可能性大，确定性高，盈亏比率合理。

如果你觉得百分之十几的利润可以接受的话，那你现在就可以考虑啦，往往在绝望中买入的股票不会亏太多。祝好运！

个人猜想，仅供参考！