昨天我们分析了“科八条”是对科创板的重大利好，尽管是中长期性质，但今天市场也给与了积极的反应，科创板算是今天最强的板块了。当然科创板的持续性不能单纯以这个事件来判断，更多的还要靠制度的优化提高公司质量。
具体措施上有开通并购重组绿色通道；一次过会，多次发行，这样可以减少对二级市场的冲击，改变之前一次性大规模融资，公司拿着募集资金买理财的情况。最核心的还是夯实硬科技属性，这一点贯穿于科创板公司过会、重组、再融资的各个方面。可以说“科八条”会让科创板有脱胎换骨的变化，说TDCL也不为过，在在科创板公司质量提高后，降低门槛也不是不可能的事情。
此外，未来还会有更多科创板相关的ETF会发行，同时会增加股指期货、期权等对冲工具，有利于稳定长期资本和耐心资本持有。从这个意义上讲，科创板大概率会成为比较强势的细分，科创板指数从大周期上看，已经是到了底部区间，尽管不能完全排除创600点新低的可能，但如果创了，大盘可能要到2600去了。如果不拿放大镜去看市场，以定投的思路来做，科创板ETF是一个很好的品种,50\100\芯片都可以。我们从更长的时间上拭目以待吧。
新的消息面上，各地开始加快落实住建部收购存量商品房的要求，对于房地产是一个短期利好，级别上估计也就是个异动。
日本第五大银行农林中央金库传出暴雷消息，称将在截至2025年3月的一年内出售规模超过10万亿日元（约632亿美元）的美国国债和欧洲债券，相当于割了1/6的仓位，以弥补巨额未实现损失。原因是持有的美债出现严重浮亏，而被迫抛售大量美债，把浮亏变成实亏。该银行预计，随着债券出售，今年的净亏损将升至1.5万亿日元。有点像硅谷银行，都是在低利率时期买了太多美债，如今利率升高自然价格就要下跌。这次割肉的损失超过了08年金融危机，预计2024年度亏损金额将达到1.5万亿日元，将近100亿美元。结合加拿大、瑞典、欧洲央行，还有今天瑞士再次降息来看，美国本轮加息形成的高利率环境已经有了崩塌的迹象。毕竟在经济不景气的情况下，高利率对生产、投资和消费的打击都是致命的。这个事件对晚上美股会有影响，对于A股的影响仅限于会增加开盘时的波动，没有实质性的风险传导。
今天有一家新的IPO公司过会，中国铀业，估计会放在深圳主板。近半年来，核电概念股中国核电、中国核建、中国广核等都非常强势，中国铀业的上市也值得关注。
昨天文章结尾讲到市场面临压力，建议降低仓位，今天大盘也确实比较弱，再次挑战3000点，勉强守住，但整体形势还处在向下寻底的过程。板块上也如昨天所说，是一个切换日，车路协同分化，部分资金进了半导体和688。明天的行情预计有两个发展路径，一是资金回流车路协同；二是新增的板块，比如地产、消费、旅游等，当然即便如此也是短期行情。旅游最近的消息比较多，很多国家我们都实行了免签，又面临暑假，出入境游客数量暴增是可以预期的，国内旅游也可能会迎来短期高峰。从明天开始，整个市场可能会进入到快速轮动期，各版块都会冒一下，然后又会回流到半导体、AIPC、AI手机、车路协同、低空经济等。
提到旅游，再多说几句，以中国中免为例说下左侧交易该怎么做。中国中免尽管是21年见顶，但最近一年半以来是断崖式下跌，主要原因是1到5月海南离岛免税业务量大降。中免的操作属于左侧交易，一定要等利空来后，股价对利空不再向下反应，反而开始走强，这才是好的左侧买入点，千万不能因为跌多了，或者到了什么技术支撑位而且买，这是左侧交易的大忌。也就是说，左侧买入信号一定是利空出尽而股价不跌。