转:
$永吉股份(SH603058)$
【永吉股份】国际大麻巨头初成雏形，即将开启确定性翻倍空间。24年一季报披露0.41亿扣非利润，营收结构拆分大麻出海营收贡献8000万，40%净利率大约3200万净利润。传统业务1.2亿营收，贡献大约1000万净利润。相比23年1500万的大麻营收，实现了大约5倍的营收大幅增长，印证了海外大麻巨大的景气度。大麻产能今年新增4倍收入，23年实际产能是1吨产生8100万收入，24年将新增6吨产能，实现增加6倍收入，或将达到6亿营收。da麻业务进入高速增长阶段，国际大麻巨头呼之欲出。[礼物]如何估值：大麻业务今年6亿营收，40%净利率将实现2.4亿净利率，给予30PE估值匹配70亿；而传统业务今年大约1亿净利润，匹配20亿市值，那么永吉股份合理估值为90亿市值，较当下仍有确定性翻倍空间。