上述红框是卖出区域。
中国股市规则中涨跌10%的限制,使上涨或暴跌的股票会更加持久,一旦打开涨停就要及时卖出,这样才能使收益最大化。这种情况对中国的新股上市的卖点也很实用,暴力上涨的新股只要打开涨停就是很好的卖点。
下面再讲另一种情形,公司并购重组,控制权转移,特别是买壳上市的股票有很多机会,因为控制公司的大股东的变化,意味着公司资产和业务可能发生变化,对股价产生巨大的影响。持有这种类型的股票要如何选择抛出的时机呢?
下面分二种情况来讲,一种是有明确资产注入的,一种是没有明确资产注入的概念炒作。
第一个例子是最近刚刚发生的红星股份买壳大豪科技,要注入的资产是红星二锅头,这个酒业资产在中国很有名气,加上中国股市近期对酒类资产的高估值,因此,复牌后连续拉涨停是意料之中的事。这种连续拉涨停的股票一定要等打开涨停后再寻找最佳卖出的时机。
另一个例子是刚刚实现并购的奥园美谷。最近据京汉股份公告称,京汉控股将其持有的公司2.29亿股无限售流通股,占公司总股本的29.3%)转让给奥园科星,股份转让价格为5.06元/股,股份转让价款合计为11.6亿元,较京汉股份截至18日收盘的4.19元/股,溢价超20%。公司证券简称由“京汉股份”变更为“奥园美谷”,公司证券代码不变。从目前的公开资讯来看,该公司成为控股股东后,目前并没有实质性的资产注入,但是描绘了一个非常美好的医美的前景。这样的情况对公司的股价有什么样的影响不能确定,但是,我们知道奥园集团收购京汉股份,肯定也是获利的,将来的收益必须要大于收购价格,即使没有资产注入也需要大幅改善原资产质量,提升公司价值。奥园集团作为一家民营企业就是要在讲这个故事时也能赚钱。因此,在低位刚拉起时不要立即抛出,可以持有观察。
这个例子的结果可能像2016年的武昌鱼。看下图,目前是ST武昌鱼,2016年中的一波并购重组行情,如果没有实质性的资产注入,企业经营状况得不到改善结果就可能是这种情况。
因此,股票投资是最大程度获取大概率的上涨收益,对于这种没有业绩支撑的股票,当上升趋势扭转后须尽快抛售,不可留恋。
我们在分析卖点时,通常以价值为导向,交易制度和交易技术为手段。找到合适的卖点使投资收益最大化。