//@晨晖晨晖: //@大虾智慧:关于免热铝合金处理材料这一块， 在申请的专利的企业 国内有十几家。 都在审核阶段，目前能做的其实很多，但是具体性能比较，只有下游反馈出来了才知道。 目前立中 鸿图 蔚来 特斯拉 中铝 等等都具备生产免热铝合金材料，只不过性能与强度能否适应于 汽车结构件，都还在阶段，目前立中走在前面，鸿图走的也比较靠前，传统汽车零部件企业在一块都有布局。 因为不是非标产品，对于添加剂的种类 纯度工艺就都大同小异。 这一块 以后能批量供应的都比较多，材料 设备 工艺，我觉得壁垒高的 是设备，主要是因为设备有硬件软件共同构成，其次设备是重资产单一设备的产值就非常大，设备后期还具备更新与维护，踏入进来的厂家不多。 基本格局稳定，伊之密 力劲 海天 是国内三大家。 设备不仅仅可以用于新能汽车，如果材料工艺打通了，它可以拓展到整个汽车压铸工艺。 这一块的壁垒最高。 其次谈材料， 材料无非就是铝基+添加剂，至于国内落后的原因主要是下游早期应用比较少，成本高，性价比低，关注度比较低，虽然立中集团在铝合金材料有多年的研究历史，但是免热材料的打通 其实不难，难的是不断对性能优化，难得是高投入低产出，其他铝合金结构件企业缺乏的研发动力。现在 一旦资本入局，能加速人才转型扩大免热材料研究范围跟频率 ，这一块的壁垒反而不高。 所以立中集团反而走的不那么强势。 因为免热材料的壁垒究竟多高，成本多复杂还是比较前期阶段，前期阶段的壁垒都是虚假壁垒。 只有行业发展的一定阶段的瓶颈才是真的瓶颈。
因此结合行业发展 我觉得是政策先出 设备跟上其次 接着才是 工艺，最后才是材料。 但是设备由于重资产中技术密集型，没有确认的订单 确认的前途较少有企业涉猎，类似于光伏的迈为， 因为下游了确定了需求，所以资本就不觉得设备贵，所有的参与者都要先发优势，这就是力劲一台难求的原因。 我相信后面的零部件企业都会踏入这一块，所以设备的空间还很大。 而且设备这一块不仅仅是零部件企业需要 而且整车企业也需要。 我认为的投资机会 设备 比材料领先，材料需求比工艺领先，工艺更容易成为技术领先型。 按照投资标的 力劲+伊之密—— 鸿图+立中——文灿+拓普+旭升。$力劲科技(00558)$ $伊之密(SZ300415)$ $拓普集团(SH601689)$