专业是一种态度
2023年1月30日 星期一
兔年的首个交易周已经开始，整个市场气氛开始回暖。
数据来说，由于今明两天不少公司会披露2022年报预告，或许存在一定不确定性，但进入二月后，疑虑将不复存在，市场也有望进入到新阶段。
这一说法并非我想当然，不少数据都有印证，往往每年二月，都是行情最好的一个月。
过去20年的数据来看，上证指数在二月上涨概率高达75%，显著高于其他月份。而我们回忆过去的几年，二月行情也总是让人振奋。
造成这一现象有几个原因：
其一、一月底，不少公司的上一年年报预告都披露了，业绩角度不会再有新的雷。而年报不及预期的个股，不少也在一月提前跌过了，靴子落地，对于部分企业反而会憧憬2023年反转。
其二、每年初，卖方都会清一色看多当年A股行情，而机构买方也会处于做净值等多方面考虑，一季度往往先上车再说，至于之后是否会跌回来，可以等年终看到经济数据再说。
其三、一季度，不仅有两会的经济预期，还有各个行业的推动措施出台，可以说政C面往往暖风频频，在这种情况下，游资也往往更加活跃，各种题材会受到更多关注。
当然，从二十年的客观数据来说，二月75%概率涨，说明也有25%概率跌，所以没必要认为行情一定好了，于是满仓加杠杆最后摊上小概率事件。财不入急门，稳定资产增值才是我们的共同目标。
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兔年的行情谈到主线是什么，我过去也说了多次，就是复苏。去年底的会议已经明确指出，2023年要把恢复和扩大消费摆在优先位置。
从春节假期观察，白酒不论是品牌曝光还是消费，都呈现“一片热闹”的景象。有数据统计，从今年年三十到大年初一的“春晚档期”，至少8家白酒企业出现在央视及地方春晚中。
不少行业人士认为，今年白酒迎来了“近三年最好的一次春节消费旺季”，旺季趋势再度回归，为行业消费的复苏带来信心。
而我们想起A股中的长牛品种，第一个反应也是白酒饮料，例如食品饮料ETF（515170），看一下持仓，很明显就是A股市场的几家白酒饮料龙头，采用了分散配置的策略。
每年行情走弱的时候，这个板块也是抗跌性较好。因为从经济周期来说，食品饮料属于弱周期的行业，这也是其能够穿越熊市，实现绝对收益的基本面支撑。
而今年叠加恢复和扩大消费政C面利好，这个板块怎么也应该多关注一下。如果说这个板块的问题，主要还是在估值上。
由于熊市也不怎么跌，所以估值长期居高不下，但我们并非完全没有办法，可以通过网格的方式参与。
我设定了一个简单的等差间距，但是资金量分级加大的网格供大家参考，大家可以根据自身资金量情况，同步放大和缩小，这样就能解决这个品种的上车问题。
春节假日期间另一个被频繁报道的行业，就是旅游了。文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。
携程上，春节期间国内外旅行订单皆迎来三年巅峰，旅游订单整体较虎年春节增长4倍。此外，春节期间出境游整体订单同比增长640%，内地旅客预订境外酒店订单量同比增长超4倍，跨境机票订单增长4倍以上。
旅游板块，也是提到复苏最容易联想到的领域，不过去年底提前启动，正式宣布放开的时候已经达到了短期高位。
不过从2023年至今的涨幅看，2023年首月旅游和酒店板块调整，已经成为了2023年这一个月的洼地板块，可以认为已经提前回调，消化筹码。
当然这个板块内不少企业陷入亏损，容易踩雷，所以最稳妥的参与方式还是指数基金，例如旅游ETF（562510），同样看下十大持仓，基本都是和高度相关的白马龙头。
所以想参与今年市场复苏行情的，可以重点关注这个基金，应该还有至少两次波段机会。
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1、宁德计划投资不超238亿元，推动锂电池材料及回收业务发展。2022年报预告业绩不俗，至少较2022年初大反转。但行业发展还是缺钱，频繁募资就是明证。但如果不募资，可能行业就到成熟期了，也不会享有目前估值了。
2、郑州部分银行表示，首套房按揭贷款年利率自即日起下调，中原银行、工商银行、中国银行等银行已最新调整为3.8%。各地地产政C开始松动，市场有望回暖，进一步带动整个产业链上下游。