2023年9月10日，智能条件单定价买入$华特达因(SZ000915)$ ，触发条件价格小于或等于30.5元，买入数量为3%的仓位。计划仓位上限25%，按月定投，8个月建仓完毕。估值上，我认为160亿市值以下都为低估区，对应价格为68.33元/股。
华特达因的长期逻辑是维生素滴剂对鱼肝油的替代作用，尤其是日本排海之后，这种替代作用是增强的，另一方面，虽然新生儿的数量长期看跌，但是新生儿富养比例提升更快，伊可新ad滴剂还有量的提升空间。中期逻辑是YQ对生育的压制作用逐渐消除，明年龙宝宝可能有一波爆发。短期来看，一方面卧龙学校等其他产业的投资退出会逐步提升利润率以及ROE，二方面维生素D滴剂突破2亿营收、补铁的伊娃新和补钙的盖迪欣各突破1亿营收可以期待。
据了解，产妇出院的时候医院会给孩子开AD，够吃到42天，之后会定期去做儿童保健，一般儿保还会继续开这个。集采对伊可新的价格会有多大影响是一大不确定因素。但是我认为几大单品的可选消费属性强于药品属性，并且价格上的安全边际是足够的。
对比持仓中的$涪陵榨菜(SZ002507)$ ，我认为二者的生意模式、资产质量、竞争格局都是类似的。涪陵榨菜我跟踪并持仓了3年多，除非进行十亿级别以上的收购，比较确定长远来看量价都不会有成长空间。华特达因的成长空间大于涪陵榨菜，估值又低于涪陵榨菜，所以考虑把榨菜的仓位调到华特达因上。
本周阅读《投资的怪圈——成为洞察人性 的聪明投资者》，作者贾森·茨威格，五星好评。正是看了这本书，我想开始把自己的投资思考记录下来，以备之后打脸。