对自身操作而言，T0操作不用担心杠杆爆仓和到期问题，好处是股指期货本身可以T0，不用像ETF关注券源。
但对标的本身，您提到的上述这些特性，会影响到场内的交易方，就会影响到标的本身的波动，导致您说的特别无序，操作决策要考虑的因素变得复杂？

差别挺大的，首先股指期货是自带杠杆的，这会使得风控很难做，除非是机构有专门的风控体系，如果是散户但凡纪律差好赌，那就很容易出现爆仓的情况。其次股指期货是有存续到期日的，到期日前的移仓会使得合约本身发生比较大的波动，这种波动往往特别无序，是属于单纯的流动性补偿，对于散户而言很难把握。最后就是股指期货的玩家基本都是狠角色，开挂的那批马甲就不说了，还有一堆长期薅升贴水的搬运机构，整个生态的弱肉强食完全不是场内ETF可比的。散户偶尔去小玩一把无所谓，但千万别当成个事业去做，凡是做这玩意的，我就没见过几个能善终的