$蓝思科技(SZ300433)$ 我持有蓝思也有相当长时间了，不无脑唱多，也不无脑唱空。理智的角度说说我的想法，蓝思最大的问题在于未来业绩增速会明显下降。

1.中小尺寸玻璃：去年iphone12已经创造非常好的销售成绩，但是20年下半年只有15e，14e对比19年下半年的12e，13e，利润增速其实已经表现出收紧的态势。就算13销量比12好，预测利润也不会有爆发性的增长。况且5g最热的时间就是这几年，未来几年智能手机销量也会逐渐下滑，再加上小米的销量一直在上涨，虽然小米也是蓝思的客户，但是小米手机成本控制非常紧，蓝思是吃不到太大的好处，小米抢占苹果市场的话，对蓝思的业绩无疑是非常大的打击。

2.大尺寸玻璃：就拿汽车电子这一块说，去年虽然增速快，但是贡献的利润只有5e左右，这是在满产情况下的利润。今年定增资金40多e投入的大尺寸玻璃，园区建设时间久就不说了，就按百分之10的转换率来算也只能提供4e的利润。对于蓝思千亿市值的公司，这一点利润增长不能说不好，但是也不会吸引机构的眼球。有人说炒汽车电子的概念就行了，但小市值的公司可以炒概念，上千亿市值的公司，没有实质性的利润增长想靠炒概念拉股价是明显不可能的。

再说回股价，我认为今年这个利润增速放缓的问题已经反映到股价上了，现在跌到这个位置就算21年利润60e，pe也只有20。就算增速放缓，这个价格也算便宜了。所以便宜也是我持有蓝思最后的信念了。但是今天这个走势相当得难看，这个价格你说安全也没有绝对安全。今年因为重仓蓝思，错过了太多太多机会，真的是非常无奈，或许蓝思把姓钟的炒了股价就能涨？