大基金三期募了3440亿，比前两期加起来都多。那么问题来了，这么多钱，投什么项目呢？
我个人感觉啊，最高优先级的肯定还是晶圆厂（包括Fab和IDM）。三期估计会拿出60%-70%，甚至更高比例的资金来支持国产晶圆厂扩产。可能不止是单纯的支援厂房建设、设备购买啥的，大概率还会有生产方面的补贴。
第二优先级估计是半导体设备和零部件公司。比较成熟的设备公司，比如已经上市的北方华创、中微这些应该不在投资列表当中，毕竟一期大基金已经投完获利退出了。接下来这一波投资，可能会聚焦在一些新兴的设备公司身上，比如深重投的那几家子公司。
第三优先级应该是材料替代类公司。二期投了不少材料公司，但还是不太够。生产芯片需要的材料五花八门的，几种关键的材料目前还不太行，比如EUV光刻胶还没有产业化的实体。
第四优先级可能会瞄准一些化合物半导体项目进行布局。不过第三代半导体，什么碳化硅氮化镓的基本上都被投的差不多了。总给我一种要投第四代化合物项目的错觉。
第五优先级我猜测可能是和人工智能、大模型相关的实体。也有可能是芯片，也有可能是别的什么项目。反正AI热度这么高，大基金应该会酌情考量进入这个行业。
最后，希望最好监管工作，别像前两期似的整那么大个烂活出来。$容大感光(SZ300576)$ $英伟达(NVDA)$ $宝丽迪(SZ300905)$