三峡能源今天公布财务快报,一般快报数据比较少,所以也只能简单的看下。
总体的来说,营收增长11.08%,净利润增长了4.5%,扣非净利润0.7%,几乎没有增长。2023年,新上网的电站也不少,短期对利润几乎没有任何作用。
从快报大概可以推测出来外债的增幅远远大于净资产的增幅,2021年募集的200多个亿将公司的营收从110亿带到260多个亿,按照这个资金的消耗速度,目测负债率还会上升。
目测未来几年营收净利润也不会大幅增长,已经泯然众人。测算下现有股价下股息率:1.7%多一点 ,假设未来几年分红率提高,新建项目减少,资本开支下降,分红率提高到50% ,才能勉强维持现有估值,没有入坑的小伙伴,可以远离了,如果最近半年跌到3.5左右,可以考虑入坑。