云克能稳住就行，阿达木单抗毕竟是世界第一单品太能打了，肝素也是稳住就可以。增长应该是靠氟标示踪剂和后续创新核药，短期增长pet-ct装机量是最关键指标，导入期慢一点都没关系。最难判断的是创新药，ITM和诺华合作、和联影合作、和同福合作，最后被远大医药拿去了。东诚这一面会不会有点弱呢？

产品后续矩阵及研发管线这块，公司没有披露太多的数据，小面同志写的这么详细，希望能多指点一些。不过坦率讲，核药的应用场景扩展很慢。你看,远大的医药那个钇90推出后，远大医药股价也没什么反应。

我估计公司后续定增继续推进的话，可能定增价格还会变化，比如下调什么的，如果还是11.32，可能大股东要套住了。

从东诚国际的数据来看，C14的增速一般。从安迪科的数据来看，F18的增速只有15%，而且毛利下降的比价快。虽然销售峰值已超过了2019年，但利润仍比2019年低，增收不增利。

从细分来看，云克注射液增长只有约5%。考虑到阿达木大幅降价，未来云克注射液的竞争格局不乐观，这块的增长似乎不可持续。要知道云克注射液的销售额要占东诚整个核药的三分之一强，利润贡献接近一半。未来增长失速的问题，不容小觑。

看了公司的定增复函，公司21年的核药销售并不理想。如果数据披露是全口径的，那么公司2021年的核药销售只有约10亿，增速很一般。

分析的精准到位

看远一点，2025年能到多少？