$科陆电子(SZ002121)$周末看了一下科陆年报，也看了各位网友的分析，整理了一下。
1.储能销售额大幅提升，整体销售占比已经到了34%，预计2024年能够超越电网，成为以储能为第一主营业务的公司。关键是毛利率达到了25%，这个真的很厉害，如果能够稳定在这个水平之上，未来可期。
2.电网业务也不错，海外新增了6亿订单，欧洲也有订单了，这也是难得的增量市场。
3.有息负债降低了11亿，定增收入了8.15亿，除去定增还降了近3亿，另外美的还置换了一些高利率的债，财务降费成果显著。
4.产线改造，产能增加第一步基本到位了，人员调整到位。宜春储能产能达到8Gwh了。并且根据网友金陵老道整理的数据：生产减了700人，研发减了100人，行政减了100人，销售增加了120人。研发减了100人，但是研发薪酬总体是增加的，理论上应该是人均薪酬上升了，更有竞争力了（当然可能包括裁员支付了一部分费用）。硕士以上的研发人员从57增长到了72人。另外产能大幅增加，生产人员减少，可以认为生产自动化程度更高了，生产效率更高了。
5.股权结构。万向和饶总彻底退出了。这两部分基本是当年饶总抵押出去的，现在基本清理干净了，股权结构很清爽了。胡总在目前的情况下还增加了36万股，达到3049万了，一路增仓，高点都未减持，真乃第一铁粉。
6.另外有点不明白，目前宜春产能已经到8Gwh了，按计划佛山基地14Gwh的产能2024要基本建成，如果建成就是22Gwh的产能，而去年也就交付了1.3Gwh，这么大的缺口哪里去找订单？目前的状况，国内项目科陆基本没咋参与，海外能够产生这么多订单？希望后面参加股东大会的各位大神有机会问问。
7.另外就是2022出了个埃及的汇兑损失，2023年又搞了个交付延期罚款，接近2个亿，真是无语了。说明科陆前期的管理真是粗放，美的任重道远。当然也说明了出海挣钱真不是那么容易的。
8.后期看点看欧洲储能电网的突破，看定增融资多少美的和深国资定位，看光明产业园如何处置。还有科陆一直说国内调频很厉害，到底有没有市场，有没有项目，各位朋友有消息说一说。