今日国常会:决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡等核电项目。
据了解,此次核准的为福建宁德核电项目5-6号机组,华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组,以及徐大堡核电项目1、2号机组等6台机组,其中石岛湾扩建项目和福建宁德项目将采用中广核“华龙一号”堆型,徐大堡项目采用AP1000堆型。
6台核电机组,山东石岛湾共2台(属于华能)、福建宁德核电项目共2台(属于中广核)、辽宁徐大堡项目共2台(属于中核)。
1、山东石岛湾共2台华龙一号2*116万千瓦(华能核电开发30%、国电投25%、华能国际开发22.5%、华能国际22.5%)。
2、福建宁德核电项目共2台华龙一号2*116万千瓦(中广核46%、大唐44%、福能10%)。
3、辽宁徐大堡项目共2台CAP1000 2*129万千瓦(中核54% 、大唐24%、江苏国信12%、浙能10%)。
今年第一批核准6台,2022年第一批核准4台。
核电在经济性(全周期成本LOCE为60美元/MWh优于煤电)、环境友好性(碳排12g CO2/KWh最低一档)、输出稳定性(第一)方面稳压煤电,是基石能源较优的选择。
我国核电装机占比总能源装机2.2%,处于较低水平,经历了福岛核事故漫长低潮之后,近年来有明显恢复态势,2016-2020 核准数量为8,2022年核准10台机组(历史第二),今年预计8台体现战略重视。
核电由于为举国体制,介入的多为国企,上市公司多为辅助作用,关注阀门、密封件、堆内构件等细分环节龙头标的。
核电弹性公司(23-24年相对于2022年收入)排序依次为:
东方锆业(33%/50%);
江苏神通(27%/31%);
中核科技(17%/20%);
中国核建(17%/20%);
纳川股份(17%/20%);
尚纬股份(15%/17%);
中国核电(12%/14%);
中国广核(12%/14%)。