储能板块指数依然保持强势,并未回补下方缺口,板块中强逻辑个股$中熔电气(SZ301031)$ $海得控制(SZ002184)$ 今天均取得不错回报,在沪深300调整阶段,成长股将有较好的发展机会。笔者依然看好储能这个高弹性高增长细分方向。
$储能(BK0747)$
2、工商业储能:此类场景讲究更高的利用率及运行策略,以求更高经济性,具备产品性能优势的相关公司有望体现自身α
产品矩阵包含工商业储能、具备产品优势的逆变器供应商:【盛弘股份】、【固德威】、【锦浪科技】、【德业股份】、【阳光电源】;建议关注:【科华数据】(通信组覆盖)、【上能电气】等;
建议关注从其他行业横向切入,近期在工商业储能行业布局进展较快的相关标的:【德宏股份】、【苏文电能】、【津荣天宇】;
电池供应商:工商业储能对电池性能要求更高,看好相关公司alpha带来更高议价权:【宁德时代】、【亿纬锂能】、【鹏辉能源】。
3、户用储能/微逆:
推荐已实现欧洲、美国市场出货,具备一定的客户、渠道优势的相关标的:电芯及系统【派能科技】、【鹏辉能源】;逆变器及系统【锦浪科技】、【固德威】、【科士达】;结构件【铭利达】、建议关注【祥鑫科技】。
微逆:主打20kW以下项目,渗透率持续提升,且行业竞争格局优、商业模式好,微逆企业盈利水平高&持续时间长,看好【禾迈股份】、【昱能科技】、【德业股份】对海外龙头Enphase的替代。
关注类储能投资机会:消纳问题凸显,重视特高压建设加速带来相关标的弹性
中国21-22年风光大基地发电项目陆续启动,电力资源与符合严重不均,解决新能源消纳问题迫在眉睫。在国家政策的鼓励下,2021-2022年以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的风光大基地发电项目陆续启动。我国电力资源与负荷严重不均,80%以上的能源资源分布在我国西部和北部地区,而70%以上的电力消费集中在东部和中部,保障特高压建设速度与大型风光基地建设速度的一致性、保证电源外送,成为解决新能源消纳问题的重要方式。
投资建议:
我们看好风光大基地装机规模提升下,特高压项目相关产业链的投资机会。建议关注相关受益产业链及标的:
换流阀:换流阀市场份额占绝对优势的【国电南瑞】、【许继电气】;
换流阀水冷设备:【高澜股份】;
变压器:在交流变压器和换流变压器市场份额均较大的【特变电工】、【中国西电】、【保变电气】;
GIS(气体绝缘金属封闭开关):【平高电气】、【中国西电】。
$固德威(SH688390)$ $上能电气(SZ300827)$ $盛弘股份(SZ300693)$
储能板块指数依然保持强势,并未回补下方缺口,板块中强逻辑个股$中熔电气(SZ301031)$ $海得控制(SZ002184)$ 今天均取得不错回报,在沪深300调整阶段,成长股将有较好的发展机会。笔者依然看好储能这个高弹性高增长细分方向。
$储能(BK0747)$