储能及电网消纳投资机会

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笔者从2022年9月后新能源板块中主要持仓只剩储能细分和电网消纳标的,新能源板块中其他方向,如锂电产业链光伏产业链均面临产能过剩和竞争加剧的风险。储能各细分中笔者看好美国储能和中国大储,户储因欧洲通胀回落而证伪,各细分投资建议如下:

觉得有用点个“关注”

1、表前储能:看好欧美市场政策变化刺激需求、中国市场商业模式改善带来盈利向上

电池及系统:推荐海外市场取得进展、产能积极扩张的【宁德时代】、【鹏辉能源】、【亿纬锂能】,建议关注【南都电源】;

逆变器及系统:推荐国内储能市场商业模式逐步跑通带来的供应链盈利能力向上+已形成对海外出货或取得进展、充分受益需求放量的【阳光电源】、【科华数据】(通信组覆盖)、【盛弘股份】,建议关注【上能电气】;2022年已签署订单中海外市场占比达到80%,美的定增完成后公司财务危机有望好转的【科陆电子】;

温控:具备非标定制化经验+已有先发优势绑定主流集成商共同研发产品的温控供应商有望充分受益行业由风冷转向液冷的趋势变化+储能需求快速增长,推荐【同飞股份】,建议关注【英维克】;

新技术趋势-高压级联:由于减少了变压器,可以使得整个储能系统效率提升5%以上,推荐掌握高压级联技术的相关企业【新风光】、建议关注【智光电气】、【金盘科技】等。

格局优秀环节-熔断器:推荐新能源熔断器国内龙头【中熔电气】。


2、工商业储能:此类场景讲究更高的利用率及运行策略,以求更高经济性,具备产品性能优势的相关公司有望体现自身α

产品矩阵包含工商业储能、具备产品优势的逆变器供应商:【盛弘股份】、【固德威】、【锦浪科技】、【德业股份】、【阳光电源】;建议关注:【科华数据】(通信组覆盖)、【上能电气】等;

建议关注从其他行业横向切入,近期在工商业储能行业布局进展较快的相关标的:【德宏股份】、【苏文电能】、【津荣天宇】;

电池供应商:工商业储能对电池性能要求更高,看好相关公司alpha带来更高议价权:【宁德时代】、【亿纬锂能】、【鹏辉能源】。


3、户用储能/微逆:

推荐已实现欧洲、美国市场出货,具备一定的客户、渠道优势的相关标的:电芯及系统【派能科技】、【鹏辉能源】;逆变器及系统【锦浪科技】、【固德威】、【科士达】;结构件【铭利达】、建议关注【祥鑫科技】。

微逆:主打20kW以下项目,渗透率持续提升,且行业竞争格局优、商业模式好,微逆企业盈利水平高&持续时间长,看好【禾迈股份】、【昱能科技】、【德业股份】对海外龙头Enphase的替代。

关注类储能投资机会:消纳问题凸显,重视特高压建设加速带来相关标的弹性

中国21-22年风光大基地发电项目陆续启动,电力资源与符合严重不均,解决新能源消纳问题迫在眉睫。在国家政策的鼓励下,2021-2022年以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的风光大基地发电项目陆续启动。我国电力资源与负荷严重不均,80%以上的能源资源分布在我国西部和北部地区,而70%以上的电力消费集中在东部和中部,保障特高压建设速度与大型风光基地建设速度的一致性、保证电源外送,成为解决新能源消纳问题的重要方式。

投资建议:

我们看好风光大基地装机规模提升下,特高压项目相关产业链的投资机会。建议关注相关受益产业链及标的:

换流阀:换流阀市场份额占绝对优势的【国电南瑞】、【许继电气】;

换流阀水冷设备:【高澜股份】;

变压器:在交流变压器和换流变压器市场份额均较大的【特变电工】、【中国西电】、【保变电气】;

GIS(气体绝缘金属封闭开关):【平高电气】、【中国西电】。

$固德威(SH688390)$ $上能电气(SZ300827)$ $盛弘股份(SZ300693)$

全部讨论

在路上的老牛2023-01-31 12:14

储能板块指数依然保持强势,并未回补下方缺口,板块中强逻辑个股$中熔电气(SZ301031)$ $海得控制(SZ002184)$ 今天均取得不错回报,在沪深300调整阶段,成长股将有较好的发展机会。笔者依然看好储能这个高弹性高增长细分方向。

$储能(BK0747)$

PIPIPAPA86l2023-01-27 23:47

已关注

在路上的老牛2023-01-27 23:26

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PIPIPAPA86l2023-01-27 23:19

总结的好👍

在路上的老牛2023-01-27 21:07

哈哈哈关注我

全成美好2023-01-27 20:59

全推荐了,难下手啊

在路上的老牛2023-01-27 12:44

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是投资不是炒股12023-01-27 12:44

不错不错 赞同

在路上的老牛2023-01-27 09:51

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忍幸暴高补尾偶慢2023-01-27 09:08

真全