自从11月分以来，市场进入了由小作文主导的天下。
12月14晚，终于来了一个大作文，叫《XXXX纲要》，主旨是刺激消费，把所有跟消费有关的行业都点了一遍，很多头铁15号开盘冲食品饮料，中国中兔，被人玩了一把利好见顶，出货的骗炮逻辑。
可是纲要里还提了一嘴房住不炒，然后地产在10点前砸了一轮，加上10点钟的消费，地产数据，按常理应该接着下杀消费地产，国债期货已经通过上涨反馈了这一点。
可是，奇就奇在，地产居然晃晃悠悠的有一头扬了上去。
接着是15日晚上，又流传起了小作文，主要内容还是跟会议有关，鹤总对地产的态度松口了，所以16日地产大涨。
同时15日下午也传了新能车的小作文，所以电新板块表现强劲。
现在的问题是，15日地产，经过早盘下杀后，回头向上，是有人提前知道消息，还是市场预期的合力。
一开始，我是怀疑有人提前知道消息的，毕竟大佬也喜欢搞一些leak，让自己的小弟赚钱。
但是市场预期的合力，似乎更具有解释力，即便是单纯看线，分时也是晃晃悠悠，没有那种瞬间抢筹的走势，完全是分歧降临下，市场不得不的一种选择。
这时候，我觉得看股市就不如债市稳，特别是看利率债，去除掉资产端的干扰，只看负债端。
不管是一年期的存单，还是10年期的活跃券，最近可都是稳中有升，代表了市场流动性的紧缺，15号的MLF净投放也不足量，只有1500亿。
市场还是缺少流动性，就代表了市场对经济复苏的预期，存款的活化。
在这种大背景下，地产链成了不得不的选择，第二个才是消费出行链。
根据以上现象，观察所得结论就是：只要市场流动性偏好提高，那价值系，大票，就会有无限的预期存在，只要债市没有反馈流动性缓解，就说明这个预期一直存在，那这几个板块就可以反复做T，高抛低吸。
特别是那种由于一致性，应激性，突发性的事件引发的大阴线，绝对是低吸的绝佳时机。
市场的预期在哪里，哪里就永远有机会，市场的预期不在的地方，股票基本面再好也白搭，例如最近的光伏，你再景气也没用。等年报出来，可能才有点行情。
你说这阵子消费有啥景气度？地产行业有啥景气度？按以前的时候，随便出一个数据，就能给它锤趴下了，可现实就是，出数据，锤个坑，就是给你低吸上车的机会。
市场永远在交易预期，交易大环境，现在的大环境就是流动性紧张，就是复苏的逻辑，消费数据再差也改不了地产链和消费链上涨的事实。
什么时候地产不能做了？十年债，存单收益率下来的时候，说明流动性多了，复苏的预期没了。
同理，让我想到了2022年中的时候，那会儿FED疯狂加息，国内有两种观点，1是以我为主，国内继续宽松，2是为了不和老美形成负利差，造成资金外流，RMB贬值，我们会跟随紧缩。
当时我就是因为没有彻底相信1，而错过了年中567月的大行情，知道8月份，汇率已经跌无可跌了，市场才确认拐头。
落实到实操方面，市场永远是噪音嘈杂的，你可以听见一百种声音，不如直接看当时的存单和利率债。别管那会儿有多少人说以我为主或者是跟随老美，只要债市没有起来，就跟着做流动性的预期，一天没起来，一天就有预期在，成长股高抛低吸永远不会错，由于突发引发的大阴线，绝壁是低吸的绝佳时机，千万不要因为看见利空，或者看见大阴棒，直接吓尿跑路。
例如天齐，21年年中的跌停，谁买谁知道后面有多爽。