$徐工机械(SZ000425)$ 徐工明天复牌 今天的公告没啥好解读的 集团资产评估值也没出来

看到5.65的增发价格 是不是有种原来如此的感觉？为了拿到个好价格 管理层真是够拼的

在去年工程机械景气度如此高的情况下 能把利润做这么低 也是没谁了 如果没有混改和整体上市 恐怕股价早就突破历史最高点了吧？不过 对于坚守下来的股东来说 也算用时间换空间了

利益冲突解决之后 再无压价的必要 从一季报的业绩来看 也充分说明了这一点

而且后续几个季度应该会持续超预期 全年大概率能到65亿以上 即便按60亿

在不考虑整体上市的情况下 参照中联重科的估值 给12倍 合理股价是9.05元

如果考虑整体上市带来的上市公司本身盈利能力提升预期 以及集团挖机等资产

还在快速发展期带来的看涨期权 给予20%以上的估值溢价(对标中联 三一的毛利率 净利率

还有大幅提升空间 理应享受和三一同样的估值) 合理的股价预期在12元以上 至于复牌后怎么走 那得市场说了算 不过从停牌前一会儿涨停一会儿跌停来看

应该有大资金深度介入 而且经过如此折腾以后 现有股东心态应该比较稳 理应乐观一些

我个人希望并倾向于认为复牌后大概率会突破下历史高点吧 哪怕是假突破 这样才能到吸引众多的技术派进场 祝福徐工越来越好!