就看商业模式和企业文化
032.
福耀玻璃商业模式一般般,产品很难有差异化。
033.
企业文化不错(未来不知道),产品也是刚需,商业模式还可以(不确定),同时我也不确定未来的变化,对这个行业一无所知(当然媒体上大家能看到的我也能看到)。
所以这种投资是不敢下重注的,因为自己对公司10年后会是什么样子完全没概念。卖点put看看,逼着自己保持关注。
034.
证券公司网站为什么会亏钱呢?照说就是个收手续费的生意,难道是获客成本太高?还是手续费太低?
这种生意的商业模式不是很好,产品差异化太小。老虎证券的界面太复杂,似乎想把尽可能多的功能放在界面里,让人眼花缭乱,不是我喜欢的那种。
035.
我不太懂高盛的商业模式,不知道什么是他们的差异化和护城河,对他们的企业文化也不太了解。简单讲,从来没打过生意上的交道,但见过里面的人似乎都蛮牛的。
036.
GE和创维我后来说过几次,放在今天我不会买这两家公司,因为商业模式不够好。
037.
(投资房产收租是否是比较容易理解的投资)是的,好理解但不一定是个好的商业模式。我绝对不会做这个生意,因为太烦了。
不过,这个生意在规模小的时候应该是很有机会打败通胀的。
038.
作为投资,不太了解爱马仕,虽然也有一些这个牌子的产品,比如皮带、毛衣啥的。个人对爱马仕不依赖,感觉不出像茅台一样的商业模式。以后有机会可以留意一下。
039.
伟大的公司要惜卖!伟大的公司卖掉后大概率很难买回来,而且因为手里拿着现金,很可能会投到没那么好的生意,损失会有可能是双重的。
040.
因为买公司是基于好的商业模式或企业文化,所以当觉得这两个方面长期来看出现不可修复的问题时,就要考虑离场了。
041.
PE(市盈率)是个历史数据,可以让你多了解公司的过去,但无法让你决定是不是要投公司的未来。
042.
细节很重要但无法预估。企业文化好其实就是犯错的概率低而已。所以这其实是道概率题。
043.
所谓“商业直觉”不应该算天赋,应该是理性思考的结果。
没有好的产品,
企业很难活得好
044.
产品最重要,没有好的产品企业很难活得好。有了好的产品当然还是要建立渠道去卖的。
没有好的产品,很难建立好的渠道,反之亦然。
045.
(折叠手机)用户体验改善很小,属于工程师思维的发明。苹果很少这类产品,确实消费者导向的水平要高一筹。
046.
“夏枯草”(可口可乐推出的凉茶名)?不知道为什么听着像毒药?
其实我想说的是,我记得我们给产品取名字时一般要做语意测试的,可能产生歧义的名字要尽量避免。“夏枯草”因为是具体草药的名字,可能不在我说的范畴内。
如果可口可乐计划投足够力量去告诉消费者这个是什么,那这个名字也不会有啥大问题。
047.
三株口服液流行的时候,当时负责乐百氏销售工作的朋友问我怎么看。我说这看着像是家有一天会突然倒下的公司。
我当时看到的东西是,这个公司的产品没有实质性作用,知名度还很高,只要出一次事估计就扛不住。
048.
记得做太阳能硅片的公司曾经很热,甚至还有人成过中国首富。
当时有朋友问我怎么看,我说我的观点很简单,他们的产品几乎没有差异化,未来必然要面对激烈的价格战,很难是好的商业模式,所以我不碰。
049.
看上去很简单的一件事情,做到却非常难。销售一线总是会要求品种多一点再多一点,决策者需要清醒面对这种要求。
我当CEO的时候几乎每天都会有人说希望品种多一点。对我们这种产品而言,品种多一点大概是个非常愚蠢的想法。
诡异的事是,大家看看有多少人在乐此不疲,包括我们自己在内。
尽量不要做不健康的事情
050.
当你需要问是不是投机的时候,那就是投机,当然也可以叫投资在机会上。
051.
如果公司还是那个公司,你因为股价跌了而卖了的这种行为其实就是投机,因为涨了又买回来也是投机。
这么折腾,长期来说大概率是会少赚钱的(如果能赚到的话)。
052.
更健康更长久比赚多少钱要重要得多,虽然“更健康更长久”其实也意味着最后会赚很多钱,但那不是目的,只是结果而已。
053.
尽量不要做不健康的事情,比如不用margin,不做空,不投不懂的公司,不投不靠谱的人(哈哈),不抽烟,少喝酒,要喝就喝好酒,比如茅台(这个是玩笑)……。至于该干嘛就很难穷举了,而且争议很多。
054.
很多公司都是倒在了借贷上,尤其是在犯错误的时候,很多人一时意识不到,于是会借很多钱来放大自己的错误,最后连回来的机会都没有。房地产行业好多这种例子啊!
迷茫的时候往远处看
055.
“宁要模糊的精确,也不要精确的模糊。”
这句话不知道怎么传成这样了,意思完全不对!应该是“宁要模糊的正确,也不要精确的错误。” 未来现金流折现指的是一种思维方式,估值就是毛估估的。
056.
当你迷惘的时候,试试往远处看?看10年往往比看1-2年要容易很多,看一两年会比看一两天容易很多。
比如投资上,很多公司其实是很容易知道他们10年后很可能会不行的,那为什么现在要买呢?避开这些公司你会发现其实你的选择会特别少,但心里会踏实很多。
057.
你只要一直本着不懂不做,你就会少犯错误,时间长了你的结果自然比你不懂也做要好很多,这是要做对的事情的范畴。
如何搞懂是如何把事情做对的范畴,如果实在是搞不懂,就什么都别碰,把钱存银行,表现可能比大部分人强。
058.
比特币不产生现金流,无法评估,属于不懂不碰的范畴。
同理,我也不会投资名画、邮票、古董、郁金香……自己用的不算投资,虽然也可能会赚钱。
059.
号称自己会择时的人大多最后日子都不太好过。
060.
只要坚持看图看线,大概率会有效地避开大牛的。