广合科技的PCB定位于中高端应用,其中服务器用 PCB 产品的收入占比约七成,是中国内资 PCB 企业中排名第一的服务器 PCB 供应商,公司服务器 PCB 收入占全球服务器用 PCB 产值的比例约5%。公司以 8 层及以上 PCB 为主,在下游应用和技术能力方面具有代表性产品有高性能计算服务器板、AI 运算服务器板、高性能存储服务器板、高速交换机板、阶梯 HDI 服务器加速卡、5G 通讯板等。
换言之:迷你版的沪电股份,服务器pcb中国第一
再看看业绩情况:
一季度高增,和沪电差不多,但是增速没有沪电快,原因还是客户画像并没有沪电优质
目前各个pcb行业公司都在进军高端服务器pcb细分,按照公司先发优势与较高毛利率
应该再未来1-2年会产生业绩指数级的暴增
做一个简单的估值测算,取沪电上下浮动ttm40,基数小,新股溢价,取45
24年业绩预计7-8亿之间
最后终极市值在300亿到350亿之间
且不测算动态超预期的贝塔的情况
首日看看盘口机构介入情况
只要不过度超顶
我个人会上一部分
新股的顶级审美
你我一起见证。