2017-05-01 20:36
对标渤海股份,津膜股价还有至少50%的涨幅。
从主营业务看,津膜的硬伤是污水处理工程的毛利太低,21%左右,对比同行业的碧水源,创业环保,以及久吾高科等都在40%左右。差距很大,但是也意味着改善的空间不小。怎么改善?同行们都是往整体解决方案上靠,这个对津膜来说,技术上不存在问题,还是要在市场开拓方面上努力。收购金桥水科,应该是加分不少。如果能搞到行业平均40的毛利率,按2016年5个多亿的污水工程收入计算,毛利能增加9千万吧,业绩的弹性不小吧。各位持有津膜的股友,以上的分析有何不妥之处,请指教。