芯片板块是上涨过程中的正常回调,整体还没有完全形成市场共识,走势自然会有一定曲折。从市场反馈信息看芯片板块业绩回暖,是大概率事件,与其相关的元器件,生产设备,原材料等也将跟随走热。
银行板块和三桶油进一步走强,甚至有加速度的意思。表明资金避险意识仍然较强,正在进行资金内部的结构调整,把一些风险资产调仓进入高股息板块。相当多的人 不认可银行股的上涨,这里我说说我的观点。地产对银行有一定影响,但影响的幅度不一定向我们想象的那么大,内部的腾挪空间不小,包括对地产库存的收储用于廉租房,可大量解决银行关于地产方面的拖累。几年时间而已,特别是当前的低利率环境更加有利。
银行的高股息是显而易见的,各方资本不可能不吃这块蛋糕,息差是明摆着的。银行的低估值也很明显,市净率归到一倍水平才算正常,也就是说大部分银行股具备翻倍空间。国家队都在不断的买入,有什么可担心的呢?
再说三桶油,中俄合作已经越来越深入,我们的石油和天然气进口成本是在降低的,也就是说三桶油已经获得了长期的利润空间。因此以两大板块慢悠悠的走势看,银行板块,三桶油的上涨趋势还要持续相当长的时间。
出海板块是大幅回调是怎么回事儿?跟特朗普没关系。海尔智家,海信家电,徐工机械等板块早就开始调整了,原因也很简单,就是短期涨幅高了,估值水平无法维持,银行市盈率才5倍,出海板块的市盈率都接近20倍了。况且当前市场的风险偏好也比较低,涨高了就要回调了。这也说明市场的慢牛走势还要维持一段时间。
还有一个板块具有拉动市场走牛的能力,那就是电力板块。电力改革正在不断深入,电力企业的业绩提升的空间还不小,绿电上网消纳水平提升之后,电力板块将形成成本下降,销量上升的戴维斯双击的效果。电力板块长期上升趋势较为确定。
泛科技板块大部分在底部进入横盘阶段,下跌基本结束。部分个股和板块在释放利好之后会有所走强,如车路协同,智能驾驶等。不过在当前股市偏弱的状态下,走势应该也是三步两回头的走势。
综合来说,股市正在慢牛状态下,热点并不广泛,所以给人的感觉较差。把握市场热点才是王道。底部股票要敢于低买高卖做差价,保留底仓不动即可。