文/杨剑勇
自OpenAI发布ChatGPT后，在全球范围内掀起了新一轮人工智能浪潮，英伟达无疑是最大赢家之一，主要各界发展AI大模型都离不开其高性能芯片，供不应求，不仅营收以成倍的速度增长。在资本市场上狂飙，当前市值2.25万亿美元（约合人民币16.2万亿元）。
在国内市场，工业富联与浪潮信息则是国内市场代表性的算力厂商，在资本市场同样也得到上涨。工业富联当前市值4785亿元，年内累计涨幅高达59%。浪潮信息市值566亿元，年内累计涨幅16.5%。显示出投资者对AI商业前景展现出乐观态度。
工业富联单季营收超千亿，AI算力驱动盈利提升
随着全球AI服务器需求的汹涌而至。工业富联的AI服务器出货量节节攀升，成为新的业绩增长引擎。2024年第一季度营收1187亿元，同比增长12%；净利润41.85亿元，同比增长33.77%，主要系因AI服务器成长迅速，产品结构优化，带动净利润上升所致。
其中，云计算业务收入占工业富联整体收入近五成；AI服务器占服务器整体收入近四成，AI服务器收入同比增长近两倍，环比呈现近双位数比率增长。此外，生成式AI服务器同比增加近三倍，环比亦呈双位数比率增长。第一季度，通用服务器较去年同期实现双位数比率增长，同时实现个位数比率环比增长。
值得一提的是，去年更是大赚210亿，拟分红115亿。主要是AI驱动工业富联盈利提升。要知道，生成式AI驱动一个全新的计算时代到来。底层所支撑的是算力，包括高性能AI芯片以及高性能AI服务器支撑。整体来说，算力带动AI服务器市场，主要在于各大云服务商不断加码对AI相关投入，推动硬件基础设施的不断升级扩容。
由此，AI服务器业务出货势头强劲。根据MIC及Trendforce测算，2023年全球AI服务器出货量逾125万台，同比增长超过 47%。工业富联服务器出货量稳居前列，受AI服务器市场份额上升，有效带动云计算整体毛利率提升，2023年的毛利率达5.08%，较2022年提升1.12个百分点，从而驱动利润创历史新高，分红总额也创历史新高。2023年拟分红115.2亿元，分红率54.76%。
生成式AI带动算力需求，浪潮信息一季度营收大增8成
受益算力需求，浪潮信息也恢复业绩增长。2024年第一季度营收176亿元，同比增长85.32%；净利润3.06亿元，同比增长64.39%。作为全球服务器龙头之一，据Gartner数据，2023年浪潮信息服务器在全球市场位居第二。
值得注意的是，由ChatGPT引发的AIGC生成式人工智能发展热潮，让全球企业普遍关注并探索对AIGC的布局，各行业各领域加速智能化发展。浪潮信息抓住智能化发展机遇，打造全栈AI大模型算力系统，通过不断创新算力、算法、数据基础设施，加速智能产业的落地。
在算力方面，推动AIGC领域技术创新，持续强化在算力、算法、调度系统等层面的业务布局。在算法层面，持续推动源大模型在文生图、多模态领域技术创新，在智能客服、智慧政务、智能文创领域持续推动产业落地应用。同时，通过“源1.0”开源开放计划，助力开发者快速创新。
生成式AI时代，大模型对算力需求也随之大幅提升。《2023-2024中国人工智能计算力发展评估报告》指出，2022-2027 年期间，中国智能算力规模年复合增长率达33.9%。人工智能正在加速从感知智能到生成式智能迈进，中国人工智能算力市场规模快速成长扩大。2023年中国人工智能服务器市场规模将达650亿元，同比增长82.5%；智能算力规模预计达到414.1EFLOPS，同比增长 59.3%。
算力作为人工智能发展的核心支撑力，2023年由大模型和AIGC驱动的新一轮人工智能热潮，促进智能算力需求快速增长，智能算力在算力规模中的比重将越来越高。浪潮信息作为国内AI服务器代表性厂商，有望受益算力需求增长继而对业绩带来积极影响。
最后
最后，自AI实验室OpenAI所发布ChatGPT后，大模型掀起新一轮人工智能热潮，进一步促使人工智能产业发展。对于各界而言，企业纷纷顺势而为，将加速向智能化升级。由此，对算力需求也将大幅提升，AI服务器作为算力需求也越来越大，包括高性能AI芯片以及高性能AI服务器支撑，为高效AI服务器提供了更广阔的发展空间。
杨剑勇，福布斯中国撰稿人，表达观点仅代表个人。致力于深度解读物联网、云服务、人工智能和智能家居等前沿科技。