巴以冲突目前普遍预期情形可控，只是由于地处中东，难免能让人想到的是石油。
俄罗斯与欧佩克：
我们知道过去一年多受美国俄乌战争影响，油价飙升，最近几天俄罗斯也再次声明减产。而沙特等产油国最近两年也在同步减产，这导致全球原油供应不足。
美国页岩油：
我们知道页岩油对原油弹性较大，页岩油也是库存低位。美国的三大产油区除了二叠纪略微增加之外，整体处于低位。所以过去美国疯狂抛储也近似尾声。
所以目前原油处于低产能低库存的静态。
原油的动态变化：中国经济复苏在望；巴以、海峡等潜在地缘政治影响。
再说一下黄金，最近美国经济数据展现超预期的韧性，导致美十年期国债收益率持续上行。
我们知道黄金反应了实质利率。从黄金估值模型y=ax+b角度，实质利率x变了，y跟随而变。所以黄金与实质利率的背离，终将修复。
最近国内大妈疯狂抢购黄金，一方面反应了人民币对美元购买力的下降，一方面多头投机过度，上一轮记得大妈进场就是高点。
油金比：
我们可以看到油金比的多头趋势已经走出来了。
难能可贵的是最近黄金竟然保持正向结构，原油反而是反向结构。这是很有利的套利结构。
当然原油目前处于低库存高利润，低库存导致近期现货支撑较强，高利润导致远期面临修复变量多。所以跨期套利尽量选择做近期，或者买近卖远。黄金相反。
同样跨品种套利，多油空金，不仅从库存基差角度来说，其实它也复合中东乱则油比金猛的方向。
最后，短期题材方面关注华为产业链，比如华为超级液冷快充概念。
时间紧，随便一聊。$双杰电气(SZ300444)$ $永贵电器(SZ300351)$ $宝馨科技(SZ002514)$#华为液冷充电桩##华为液冷快充#