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$光启技术(SZ002625)$
因为财报里有利息收入干扰项,我就直接摘出超材料业务来说吧,其实按营收来说,光启基本上都能保持年复合增长50%,而且根据新增产能来说,可预期至2026年仍然可以保持50%的复合增长,也就是说光启的超材料业务,至少保持了十年高增长,从2017年超材料业务有营收开始至2026年,营收增长达140倍,我实在看不出来当前估值对应增速高估在哪里。
按我的认知来说,后面便是我的加仓时间段了。

精彩讨论

梧楸04-16 17:48

J20.J35.H20按量产节奏来说可以支持持续增长,况且军机的用量占比也在逐步减小,说明其它装备在放大,民用的话消费电子如果渗透快今明年就能看出倪端,然后就是2027年之后的6G建设了。

光量子lqc04-16 16:46

正确

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$光启技术(SZ002625)$ 整体来看军机业务的天花板在2026年出现,如果歼35量产能够顺利推进,轰20能够成功首飞并顺利列装,那光启技术超材料还会有渗透率的提升,军机业务天花板就就能更远一点,接下来就要看民用应用场景的发力了。但是民用应用场景现在只能靠想象力,在业绩上兑现如果能够快一点,高增长的持续性就能成立!有能力持续消化高估值,才能配得上高估值。之前的业绩增速已经过去了,不重要,重要的是接下来民用应用场景对军机业务的衔接。

成长消化估值,但真正的估值应该是多少呢?这个市场越来越没有锚⚓️了。动不动归类,炒风口。

这么多年,为什么提现不出来这股的增长呢

04-16 20:58

我简单使用了一个估值方式,按照贴现的计算方式,估值能给到300~450亿。

04-16 16:51

算上2期了?

04-16 16:46

正确

04-16 17:06

纯粹被军工带崩。

市场情绪不好,咋办

04-17 00:21

无意义

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