今天的断板效果太好了!一箭双雕!
均价预测(按照今年超材料批产营收14亿,40吨均价为3.5W/kg),因其批产的全是第三代超材料,均价处于超材料产品低位,而更高价格和更高性能的第四代超材料,今年才进入批产。
综上:在产能增加四倍的基础上,技术和性能的提升会带来均价的提升,假如均价提升50%~100%,那么其营收将扩大6-8倍,这就不单单是产能爆发四倍那么简单,那么其近期利润测值会到40-50亿/年。
关于订单能否跟上的问题,我是一点不用怀疑的,光启从来都是订单等产能。
附上2017年与成飞的协议,至2020年底大规模批产,跨度4年左右
附上与沈飞的协议,其单机用量大幅增加,包括西飞的H20,(机械图片不附了,怕被和谐)。2020年的协议,跨度到现在也4年了,J31量产似乎也是近在眼前的事,H20也将很快面世。
以上只是目前光启主要和即将大规模批产的任务,其它海洋的、陆用的就不再赘述。
所以产能落地后我相信一定会很快爬坡至满产。
(二)估值问题
光启今年最低估值甚至被压制到50PE以下,其背后原因有市场因素,也有大股东资金压力原因,还有历史股东退出压制,当然也有军工行业信息不透明跟踪难度大的原因,但军工行业因为其壁垒很高,行业个股估值往往都会高于50PE,主机厂高位时甚至超过了100PE,何况这种前沿科技公司?
具体价值多少我就不吹了,见仁见智吧,我一般不想对这种高科技企业用PE法进行估值,但是因为光启有业绩不用貌似又不合适,但因为其前景是会成为华为、苹果、大疆这类的公司,总之,基于其基本面和未来前景,那5年内至少也是千亿级估值、万亿级前景。
(三)其它
有人担心说,超材料这么贵,民用用不起那有什么用?其实不然。
在炙热的低空经济中的应用前景和性价比,参见林中行先生的文章:超材料与低空经济应用。(其它的应用也可以参考)
AI的高速发展,其需要的高算力、高能源也将由超材料技术得到解决。
未来综述:越是需要极致的性能,越是需要用到超材料技术,而越是极致的性能,越能带来产品的全周期收益(例如目前应用的隐形战机在全周期寿命成本中下降40%)。
今天的断板效果太好了!一箭双雕!
我觉得第四代材料价格不会增加太多,毕竟3000万-9000万/吨的价格已经是天花板级别的了,客户毕竟是国家,主要还是得靠量增和成本端的降低来提高利润率。
仅仅军工就值千亿市值,民用万亿!
楼主理解十分透彻。有业绩高成长完全自主可控的原创新质生产力的龙头非之莫属。。。
光启市值超越茅台之时,就是中国科技重回世界之巅之日!
营收扩大6到到8倍,这个牛了。预计明年达到吗?
真正的天顶星科技,国运之股!降维打击,领先漂亮国至少十年,庆幸科技掌握在文明手中!
三十不到买的,昨天已解套,继续持有三四年,准备持有七年!希望能破万亿并击败茅台!
八