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贵州茅台酒2024年半年市场工作会召开
贵州茅台酒销售有限公司 2024年07月24日 08:26 贵州
7月23日，贵州茅台酒2024年半年市场工作会在茅台会议中心召开，深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，全面总结茅台酒上半年市场营销工作，进一步...
Linx林
帅。
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他的全部讨论
都会洗牌，都有周期。
周期越长，人们惯性越强，越健忘。
好的企业，好的人，存活够久就会经历周期，经历顺逆。
就是要不断识别周期，穿越周期。
不是乐观，不是悲观，是客观。
理性，尊重常识。
反者道之动，在周期变化的错误定价中寻找机会。
国酒从黄酒到汾酒、五...
掌握造船业就掌握海上控制权，近年年中国造船业产出占全球比重超过60%，超过美国。
军事地位（暴力能力）决定政治地位，经济地位，文化地位。
过去没有两个没有主权的国家日本韩国曾掌握造船业份额，同期出现过哈日哈韩。
大胆预测不远某天也会出现哈中，慢慢会看到外国社交媒体觉得中...
市值远低于净现金。之前的华晨中国也是类似。特别分红就能促进价值回归。这样的公司依然存在。最好的机会正在众人绝望时。$斗鱼(DOYU)$ $华晨中国(01114)$
坚持价值，尊重常识。
机会总在人迹罕至处，无人问津时。$天立国际控股(01773)$ $中国海洋石油(00883)$ $腾讯控股(00700)$
半年收益20%。坚持价值和常识，做本手的事。下半年关注$天立国际控股(01773)$ $中国海洋石油(00883)$ $腾讯控股(00700)$
预计300人QS前五十提前实现 $天立国际控股(01773)$ 教学质量就是教育服务企业的产品力和护城河，对优质教育的追求符合基本人性，对学生、家长、教师、地方政府产生价值，也是K12教育企业反脆弱的基础。任何企业在长期发展经营过程中都会经历政策扰动，优秀企业会在经历挫折后脱颖而出。
估值基础来自对企业生意模式的定性理解，不同定性理解得出估值结论不同。
仅以此公司做估值方式的讨论，不代表任何投资建议。
天立国际控股的三种估值
静态估值：24年15PE，25年11PE
2024中报净利润2.89亿，预测2024年报净利润5.5亿。动态PE×15。
ROE小幅提升，预测2024年报R...
现在的高教股很像刚刚民促法落地之后的天立，总的预期方向其实是趋向改善的（上海已经有先例，各地想推动只是在等，落地可以收税），如果不改善现在估值也计价了，一旦改善预期差很大。3-5倍PE，3-5年盈利回本，10年股息回本。
转营落地，海外降息，或港股红利税取消，都会是催化剂。
AI真...
拥抱资源、能源大周期。失信的货币终究是纸，而大部分人从历史中学不到任何。$中国海洋石油(00883)$ $灵宝黄金(03330)$ $招金矿业(01818)$
$腾讯控股(00700)$ 强化学习训练
估值腾讯是否应该使用非国际利润？巴菲特对EBITDA利润是什么观点？
抛砖引玉，直接说结论：我认为。在估值腾讯时，出于保守考虑，可以扣除来自投资公司的损益，但不必加回股份酬金、无形资产摊销、减值拨备、SSV及CPP、其他。
欢迎理性客观的讨论。
腾讯的非国际利润调整了什么？
非国际利润是在净利润1152亿基础上，加回股份酬金271亿，加回无形资产摊...
腾讯2023年报预测结论：年报利润数据不好看，但公司主营业务从底部反转，扣非利润增长。 市场对年报的情绪难以判断。
预计年报利润1300亿，比2022年的1800亿下降30%。PE从12倍涨到19倍。
ROE从24%下降到16%。相对高估。
但扣非利润上涨，从2022年的1156亿增长到2023年的1300亿增长12%...
1月30日大连见
开通收益互换，开始关注。0.265Mark。寻找下一个天立
我刚刚关注了股票$路易威登(LVMUY)$，当前价 $171.83。
庄贤擅长周期，可以作为CTA商品策略替代品。也可以作为参考指标，当擅长周期的管理人开始谨慎看待新能源，可以考虑适当规避。很理性“只有夕阳行业，没有夕阳公司”，换个角度，朝阳行业里公司不一定都有美好未来。
他山之石值得借鉴。但仍保持正圆属于“幸存者偏差”的观点。
$腾讯控股(00700)$ 很多安全边际在可量化的数字之外