周末最大的新闻有两个，分别是关于房市和股市。
关于房市，在周四房贷利率下调的基础上，周五多个地方包括北京、上海执行已执行认房不认贷政策。
可谓利好一波接着一波。稍后再来聊影响。
关于股市，管理层回应了最近两周热议的量化交易。
9月1日晚，证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。同时，沪深交易所也发布相关公告。
文件内容很长，我们简单了解下。
首先，管理层目的。
之前有些事情没有及时纳入管理，现在你们都赶紧汇报下，监管要摸清影响了，也就是上文黑色字体部分，要报告工作和加强管理，但注意并不是否定量化。（曾经我们可是要去散户化的）。
并不是市场喊打喊杀中把量化一棍子打死，而是规范、监管量化交易，以后肯定还得继续用。
其次，交易所作用。
交易所将对程序化交易进行实时监控，新增对最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易进行重点监控。
这是文件中提及如何监管程序化时，为数不多的能够以数字形势体现出来的内容了，我粗浅的理解啊，之前交易所监管日常异常波动主要针对游资们的监管，今后也把程序化加进来了。囧。
其三，量化私募们的普遍看法。
我昨天看了一些纪要和对某些私募的采访，发现一个结果是，他们普遍都非常乐观。
一是他们觉得，之前他们也知道早晚会被监管，这次该来的还是来了，靴子终于落地，以后规范运作，终于睡个安稳觉了。
二是他们觉得，管理层肯定了他们的某些作用，如报告中的这类措辞，“境内外经验看，程序化交易在提升交易效率、增强市场流动性等方面具有一定积极作用”，他们觉得量化不会被一棍子打死，反而是好事啊。
三是他们觉得，这次文件中的重点监控阈值如300笔和20000笔，现在多数量化私募都触发不到，哪怕可能会触发，今后再微修下程序就好了。
于是，不乏能看见些类似言论，这是数一数二的头部量化私募。
所以，这次的利好到底是多大的利好？
我觉得真的很难、很难界定。
你若要是想要个态度，那确实给态度了，而且给的很快，市场刚嚷嚷两周没奶喝、再有量化我就不玩，于是这个周五就出来文件了。
但你若要是争个纯粹，那现在确实也没看到，文件提到的一些内容如300笔和2000笔，现在量化私募都说对其影响不大。
且到底是对单一产品的规定还是对同一基金管理人的规定（如果不是规定同一基金管理人，那还是可以用过N个账户去规避）并没有说法，可能后续还有跟进约定。
至于市场更为关心的是否限制融券的问题，是否取消短线10天100%的异动监管，这次还并没有提及。
我个人对取消10天100%异动监管规则持悲观态度，毕竟那是全面注册制后写进文件的东西，取消意味着啥？或许会有委婉的折中方式，比如，触发10天100%不说被监管，然后默认暂时放松了。
所以，这次的监管力度到底有多大？
或许，暂时真如上图第一句话一样，有影响又没影响，要看看后续政策跟进效果如何了。
... ...
再聊第二个问题，文章最开始的房地产的利好政策。
我目前对这些利好的看法很中性，至少不认为超预期，也不打算据此去交易。
而对于，出利好后要不要参与，还有个进阶的话题可以聊，预期和现实。
通常有两种情况：
1. 买预期，卖现实。
2. 买现实，卖超预期。
买预期卖现实，往往是指政策利好博弈预期。
前段时间的证券就是标准的案例，在初期利好还没出来时，一直都在博弈政策预期，如降低印花税等。
甚至出现一些极致的走法，没到周四周五就开始涨，周末没出利好周初开始跌，周初跌完后周四周五再开始涨，前前后后持续一个月。
终于在8月28日前一天出了降低印花税的利好，结果当天高开低走了。
8月28日当天高开低走，就是典型的买预期卖现实，没出利好之前博弈出利好提前炒作，出利好后直接选择兑现。
其实当时还可以有另一种走法，买现实，卖超预期。
即，降低印花税继续炒，炒作局部小牛市，炒作政策底，指望市场进一步超预期。
但可惜，通过8月28日高开低走和8月29日没有立即修复，基本可以断定，走不成买现实卖超预期了。
用反证法理解，如果当时证券还能行，那为何29日别的板块都反包了他还那么弱，他那么弱就已经说明问题了。
我也是28日笑着买金融，29日含着泪割的，不过也幸好及时割了，不然只会更惨。
金融做失败以后，周四晚上又出房地产的利好。
其实仔细想想就知道，跟前面的证券并无本质差别，都是板块提前炒作过一段时间，提前炒了政策预期，现在出了政策回应。
周五有很多地产票高开低走，如下图的回头波，竞价买进去，收盘亏七八个十来个点，其实都可以避免的。
对于买预期和卖现实而言，买现实和卖超预期做起来更难。
因为超预期条件平时都很难触发，比如这次的降低印花税，印花税都已经减半征收，暂时还有比这更强的利好吗？
房地产同样差不多，周四下调房贷利率，随即周五一线北和上执行认房不认贷，暂时还有比这更强的利好吗？
短期估计都很难找得到了。
从题材角度来讲，他们目前只能适合走买预期卖现实而非买现实卖超预期了。
第二部分 明日主线题材推演
周四写文章时，当时市场还是十多个板块轮动，其实能走出来了少之又少。包括机器人什么的，都是周二指数反包后出来的，而持续到周五已经四天，一个小周期也差不多够了。
周五大盘看似收阳实为震荡，估计接下来板块还是各种轮动，轮动的习惯往往都是做新不做旧，如医药、水产品、环保，这些价值很低；哪怕如地产和金融，也已经没了主升预期。
周五涨的消费是顺周期方向之一，老掉牙的题材此时异动，做一做首板就ok，全是量化买的启动，接力还是挺难的；亚运会题材看来看去没找到特别好的点；一带一路也差不多，周五新赛股份秒二板（又是那种小盘股乱动），还有些要首板然而新疆交建纹丝不动，简直太割裂了；科技暂时看一下行，一方面科创板（50ETF）炒预期不容易证伪，另一方面位置比较低算优势，但需要等一个大势节奏。
周末出了很多利好，量化的，地产的，还放宽北交所条件，管理层积极响应市场号召，但市场信心的修复需要时间，先走一步看一步。回看本周操作，周一周二交易完后连续休息三天，这是以前不曾有过的，突然感觉还不错，也不焦虑了。
展望后面，仍旧是找机会做多，重点要盯着节点做，如本周二的反包，而确定性不强时宁愿休息，目前指数没节点，下一个节点可能是震荡完后长阳变盘（如有的话），届时看共振的方向，预判的话留意科技和科创50。