再补充一点,玩具稍有不同,玩具就像日历,或者其他流行款一样,每年都有根据新的周边下单定制,所以这也是疯狂下单的原因,但到货了如果不流行了会自动淘汰,譬如edg夺冠了,很多人去买周边,明年这个时候就不会有人买了,所以,文中的人不懂孩子,女人孩子天生对流行喜新厌旧。所以根本不用担心后面订单,堵在港的货与补库差距九牛一毛。
之前看好的基本逻辑是:需求很大。just in time的脆弱进一步让供应链补库存造成需求更大。
但是现在已经在途的供给(包括已下订单、在运货物、在仓库货物)是不是已经达到了供应链和需求端just in cash的量的要求,而这些情况有可能被暂时的拥堵所遮蔽。一旦供应链拥堵缓解,或者最终端的消费降温,有可能订单会断档一段时间,以消耗在途的供给。
暂时被高运价所限制而无法出口的货物,在上面的断档情况下,能对运量和价格有多大的支撑?
联盟的自律我不认为把握性会那么高。
以上如果真的发生,可能会降低明后年的收益。仍然持有的理由,我认为可以倚仗的是:现价的低估、长期利润中枢的预期差、管理层的作为、仍然相信海运深度绑定国运。要想赚大钱,可能要更长时间。$中远海控(01919)$ $中远海控(SH601919)$
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再补充一点,玩具稍有不同,玩具就像日历,或者其他流行款一样,每年都有根据新的周边下单定制,所以这也是疯狂下单的原因,但到货了如果不流行了会自动淘汰,譬如edg夺冠了,很多人去买周边,明年这个时候就不会有人买了,所以,文中的人不懂孩子,女人孩子天生对流行喜新厌旧。所以根本不用担心后面订单,堵在港的货与补库差距九牛一毛。
我记得好像有份券商研报里有8月零售业库存比1.04,5月份好像是1.08,所以明年2月前,估计都只会下降不会上升了,现在美国消费绝对大于现在进口量的(运输拥堵减少了箱量)$中远海控(SH601919)$
谢谢,我就是对这个库销比有不了解的地方。
堵在海上而已