$中国中免(SH601888)$ $*ST凯撒(SZ000796)$ $*ST西域(SZ300859)$
三季度是学生军作为消费的主力军，是高消费的人群。要重点关注四个超预期的变量：
1.暑期学生军消费力高，第一个变量就是牛哥反复强调的人均消费，肯定会超过二季度的人均消费，考虑到这次暑假是疫情后的第一个暑假，叠加软妹币贬值和东南亚割腰子和拐卖事情，是利空国外旅游，反而是利好具备替代国外中高端消费的新J旅游。预计三季度人均消费在155-160元。
2.另外三季度机票，酒店，跟团去新J的价格大涨，目前我们步入老龄化社会，长者大多会选择错峰出行，避开高峰期，那么区间车中免票的比例预计会有比较明显下降。预计三季度整体免票比例在20%，比二季度30%的比例下降10%，因为二季度营收低于预期，正是因为大量长者选择非旺季错峰出行，导致区间车免票比例过高，同时年轻人都喜欢自拍，乘坐索道到马牙山和山顶，拍到天池和雪上，画面非常的美，欣赏几张马牙山的美景。
3.游园人数会超预期，由于7月初下雨和天气寒冷，导致游园人数低于近期，本周末两天人数均接近2万人，创造了今年游园人数的新高，高于古尔邦节的人数。特别今天周日的人数目前基本跟周六持平，这是非常超预期的，预计7月份人数持续超预期下，7月日均人数达到1.5万人。
4.公司的盈亏平衡点大概在营收4000万元，根据历年的财报，在营收超过4千万之后，超过4千万的营收的部分，会大比例的接近于净利润，比如半年报中位数营收8100万，净利润中位数4250万，可以进一步印证牛哥的观点。在三季度旺季人数持续爆发，人均消费持续超预期下，预计三季度净利润÷营收会创历史新高，不排除达到60%甚至更高。
四大超级变量下，同时忽略西域的并购预期和低空飞行适航证批复等潜在利好，是实实在在的戴维斯四击，那些说西域预期差不够大的，你们动动脑子想想，这四个变量是相乘的，对公司整体净利润的增幅是几何级数的增长，三季度净利润爆发已跃然纸上。
在7月初人数不及预期，法拍打压，8月初解禁和7月旅游上市公司半年报预告不及预期的集中打压下，西域的众多散户死在了黎明前，把宝贵的带血的筹码给了主力。
反过来为什么二拍会有4位牛散拍下，这就是牛散的格局，都知道西域的业绩炸裂，如果不下手，股价涨上去之后，下次的四个拍品，一定会有竞争者，大概率不可能低于首次6个中拍的价格，这就是牛散的格局。散户的从众心理下，股价涨一定是分歧中上涨，在6月一致预期下横盘甚至下跌，因为没有主力会给散户抬轿。目前股东户数显示散户大幅减少，主力获得了散户的低位筹码，周五监控显示西域散户持续流出，主力开始流入。
8月初解禁第一大股东，穿透幕后受益人是国资，低价减持贱卖资产，谁担得起这个责任。低价解禁，你们担心的，简直是多余，当然有分歧是好事，太一致反而涨不了，像6月就太一致高位横了一个月，把散户顺势洗个精光。这个位置真减持，估计是大股东真的是脑子进水了。
牛哥周末一次性把该说的都说了，打赏和点赞还是少的可怜，后续牛哥估计又要隐身了，只会在免费的圈子提示机会，雪球白P的分子太多，白眼狼更多，吃不到葡萄说葡萄酸的居多，心态有问题的巨多，话不投机半句多，牛哥辛苦码字，没人赏识，自然会少说话，闷声发大财，最后祝大家好运！