东田微301183：光学升规持续，关注P70供应链
【转】光学升规持续，关注P70供应链
去年华为Mate60系列发售打响H重回手机市场的开头炮；展望3月份4月份，华为P70系列发布备受期待，相关创新有望带动手机链新机遇。此外，3月上旬港股及台股等光学公司披露的月度营收或CCM出货量表现不俗，具体来看：
1⃣光学营收/销量齐增长，下游升规持续。 ➠光学供应链月度数据来看： 🔺收入方面，大立光和玉晶光1月和2月同比增长均超30%，表现不俗。 🔺CCM出货量方面，舜宇1/2月合计同比+61%，丘钛2月表现稍逊，但1/2月合计仍有45%+同增。 ➠年初为智能机淡季，但去年同期需求低迷，为增长提供基数。后续，我们持续看好手机端光学升规等趋势，及AI 大模型在端侧应用逐步成熟的新需求。
2⃣华为P70发布在即，关注产业链投资机遇 ➠4月份P70系列发布有望带动手机链新机遇，P70参数方面—屏幕：6.7英寸1.5K曲面屏，摄像：5000万像素的1/1.3英寸50H主摄+超广角+潜望式长焦，支持4倍光学变焦。 ➠考虑P70系列主打光学，我们认为CCM供应链最为受益。除了CIS的国产化加速外，CMI和旋涂滤光片的升级创新，将带来新增量。
🔺东田微：旋涂滤光片持续渗透，下游客户包括h、米ov；此外光通信元器件等与中际旭创合作。
