11.28 病毒来袭，放不放水决定是否黄金坑

很久没发长文了，因为此前也没发生什么大事。今天来说下周末的头条，南非新冠变种病毒。

通俗一点，首先是已经发生的：变种高传播性新冠病毒又来了，这不是第一次，也不会是最后一次，新冠必然在今后很多年成为常态。周五全球股市因此大跌，这好理解，因为病毒的传播必然影响欧美等国实体经济的复苏。重要的是a股后面会怎么走。

偷个懒能画图就不打字，首先不考虑货币放不放水，单就咱国和欧美当下基本情况做下对比，看左图，1.我们疫情控制得好 2.实体经济尚可 3.疫情下出口订单多 4.此前货币没有大放水所以没有加息预期 5.股市涨幅不大（这点不值得骄傲）所以单从基本情况来看，我国股市应对疫情的抗性远大于欧美。

但是，按咱们的市场，外围大跌，难得独善其身，多少要跟一跟，所以欧美这次能不能很快起来，外围能否尽快止跌，无疑会对a股有一定的影响，毕竟咱们a股散户基数大，且很多人就是盯着欧美来炒股的。（韭菜盒子）

所以最后讨论，此次疫情，货币放水周期是否会因此延长。

先简单科普下放水，欧美货币凭空印出来，大家有了钱，能去买东西；银行不加息，大家不存钱，都去买东西。一买一卖，经济就活了，刺激经济，好像挺好。但是，钱多了，供给没有增加，那就会通胀，大通胀到极致，就是经济线条。所以不能一味地放水，这也是为什么欧美此前要开始说加息的原因，银行增加储蓄利率，把钱收回去，通胀就能稳住。

所以，见右图，如果此次放水，那说明继续放水下，通胀可控，那对股市是好事，短中线有了钱继续涨，后面等加息再说。

那如果此次不放水，该加息加息，该收紧货币收紧货币，那么有两种可能原因，对应两种情况。第一，这次病毒不足为虑，能很快搞定，那就没必要为此刺激经济，不用放水，那这样的话，你就当没这个病毒这回事，该咋咋的怎么走怎么走。但如果是因为通胀控制不住了，不能再放水刺激经济了，那欧美就很不好了。对我们的影响也就不好了。不深入说了，自己理解。

当然，不管疫情来临大环境好坏，不同的持仓板块应对疫情的抗性也不同，看个人理解。

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