价投6688 的讨论

3亿吨增加净利90亿，吨净利30元还是会有的。5PE的海螺水泥，还想要多高的成长性？现在市场上很多几十倍PE的公司成长性都比不上海螺。况且，海螺的成长性不止骨料一方面，还有混凝土、装配式建筑、新能源、技术升级降本增效、海外扩张、企业并购等等，积少成多，保持年10%以上增长海螺有把握的。国外成熟市场水泥公司的估值都在10-20PE，美国的骨料企业和水泥企业的估值大多在20PE-30PE，海螺水泥估值提升到10PE，股价就可以翻番了，再加上业绩增长，100元以上的海螺，估计两三年内就可以实现。

[赚大了]

按照公司十四五
3亿吨看也就增加30亿利润。公司按照欧美看现场到市场百分之3左右。也就6吨。空间还是影响不够大呀。怎么看？行业并购期呀

根据相关行业经验，平均每消耗1吨水泥约匹配6吨骨料，骨料在混凝土中所占的比例超过70%，可见砂石骨料市场远大于水泥。根据砂石骨料网的统计，2017年我国水泥产量23.2亿吨，砂石骨料产量约为184亿吨，对比欧美发达国家，欧洲年产水泥3.5亿吨左右，而骨料产量为27亿吨左右，美国年产水泥8000万至1亿吨，而年产骨料22亿吨，可以看出我国市场与欧美类似，骨料市场容量均超过水泥8倍以上。如果按照现在骨料80元/吨，水泥400元/吨的价格计算，骨料市场空间将是水泥2倍左右。
所以这部分产能以后要靠买矿了？所以现在骨料矿竞争很大上次就是几百轮竞赛

按照建筑配比，骨料用量是水泥用量的6-10倍，原来大部分来自江湖河流的砂石，现在逐步不让开采了，以后大部分由机制骨料和机制砂代替。

骨料有这么大前景和需求嘛？