湖南哥将雅戈尔好的一面总结得很好很全面了。我来补充几句不好的一面。公司主营业务不突出，具有竞争优势的男装正装行业成长一般；公司地产业务利润可持续性存在很大不确定性，地产整体由躺着吃肉时代进入活下去喝汤时代，鸭子独善其身保持高利润率的概率不大；投资板块权益法收入利润数据好看（每年在20亿左右），但有一定水分（投资板块实际现金流约10亿）。公司处在转型和传承的关键时期，投入约50亿发力休闲服饰业务效果有待观察，公司是典型家族企业，高度依赖创始人李老的能力及品行，二代公主的能力有待观察。
虽然有这些不利地方，但鸭子确实便宜，值得喜欢持股收息的投资人关注。
$雅戈尔(SH600177)$