周五晚上和几个同学沿着深圳湾散步，对面就是香港，地标建筑春笋。
周五参加普门科技2023年年度大会，到会的机构就两家，散户也就是三五人，公司所处的四大赛道ivd，临床康复设备，医美设备，家用医美都是非常好的赛道，公司未来的增速也是非常确定的，预计2024年公司营收能到14-15亿，利润3.5-4亿，目前市值70亿，整体处在合理偏低的位置，预计三年内营收到22亿，利润到6-7亿，则目前的位置有1-2倍的空间。
1，普门的电化学发光赛道是公司最大的产品线，预计2023年整体销售为3.6亿左右，国内占比80%，国际占比20%。前期公司的产品主要是小发光8000，目前公司推出大发光9000，速度相当于其他公司的600速。高速发光推出后，试剂的单产将进一步提升。目前装机大约在2000台左右，单产在18万左右。24年预计将继续推动化学发光的装机，整体预计1200-1500台。所以发光保持25-30%的增速应该是可以期待的。
公司的试剂证有110项，肿标的证很齐，是国内证件最齐全的公司之一。从适应症来看，心肌，炎症，肿标占比较大，占比在50%以上。传染病目前还没有拿证，不过也在规划之中。公司还规划了生免流水线，后期也会把流水线的装机作为重点来操作。预计24年流水线的装机在小几十条的水平。
2，公司的糖化是第二大的产品线。检测糖化血红蛋白是检测糖尿病的金标准，不受运动与进食的影响，目前有发光，生化，胶体金，高压液相色谱法等。液相色谱是最精准的方式，公司预计23年销售在2.9亿左右，其中国内占比30%，国际70%。公司也是国内糖化出口第一的隐型冠军。24年保持快速的增长也是确定性非常强的。
3，公司和希森美康合作特定蛋白检测仪，规模约为1.3亿。此机器和希森美康的血球仪联合使用，开了国际巨头代理国产厂家产品的先河，可惜未来的增速较低。
4，公司临床康复产品是光子仪，对临床手术创口修复，糖尿病引起的伤口康复问题都有较好效果。23年预计约为2亿，24年估计会稳定增长，增速不如其他产品。
5，由于公司掌握光子修复等核心技术，顺势推广到皮肤医美就是顺理成章。皮肤医美主要针对民营医院，需求量较大，24年还将保持30-40%的增速。规模在24年达到1.3-1.5亿。
把公司产品全部梳理一遍后发现公司在电化学发光，糖化，光子仪，皮肤医美都有非常强大的产品。这些赛道的天花板也特别高，未来只要公司经营得当，则未来成长可期。
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