年前的暴跌再一次刷新我们对投资的认知，不要认为任何一个投资稳了，在系统性风险面前，跌30-50%都是很正常的。通常一个票跌70%就会有反弹，但是在跌70%的地方再跌70%也是正常的，所以其实没什么顶底而言。
1，在40多元介入的安图生物还是非常稳的。安图在五虎中产品布局是非常全的，除了发光的领先外，质谱和分子也储备非常足，主推的流水线也是国产领先。安图目前的流水线存量接近300条，和罗氏雅培贝克曼的900-1200条有差距，但是和其他国产100多条还是有较大的领先优势的。安图目前的发光机器存量约为8000台，未来的关键是提升试剂质量与适应症范围，对机器的跑马圈地放在次要位置了。目前位置，安图估值不贵，而且有较好的增长空间。3年回到600亿估值应该是大概率事件。
2，新产业，亚辉龙，迈瑞都有部分仓位。重点观察新产业海外机器的出货量，国内大三甲的替代水平。我们一直在说国产替代，其实罗氏雅培在2023年都表现非常好，在国内有十多个点的增长率，安徽25省集采在年中应该会落地，重点观察国产替代的情况。亚辉龙主要看海外和国内能否保持快速的增长。
3，如果说安图，新产业，迈瑞，亚辉龙是飞龙在天，迈克就是亢龙有悔。年前迈克因为是中证1000，加上回购公布的稍晚，开年跌幅一度到了40%，虽然后面回了20%，但是也还是比较惨烈的。迈克本身的质地还是不错的，三大产品生化，发光，血球也都是做的不错，但是2023年的经营质量特别是净利水平则是相对比较差的。2024年能否绝地反击，净利回到6-7亿水平甚至更高，是重点观察的指标。
4，基蛋生物因为是中证2000所以突破前期10-11的大平台，5年来第一次回到8元以下，市值到了不足40亿。当然基蛋生物也没公布回购方案，略有瑕疵，但是相比他们的亢龙有悔，飞龙在天，基蛋是个见龙在田。poct基蛋有很大的优势，发力基层与海外也很正确，最终还是业绩说明一切。不过随着最后一条中证2000的拔地而起，基蛋回到10-11平台是题中应有之意。
5，一大批次新因为微盘股的流动性问题跌的相当惨烈。年前上了部分科美诊断，安必平，爱威科技的车。也不是长期持有，只是在那个位置有反弹的需求，而且是快速且大力度的，所以就临时参与一把。
年后初十就开始调研之旅了，第一站是郑州。龙年的调研还是继续围绕着ivd，搞清楚企业的盈利模式，搞懂搞透他们的商业逻辑，积极应对市场对ivd的估值变化情况，重点搞清楚安图，迈克，基蛋的投资价值。$安图生物(SH603658)$ $基蛋生物(SH603387)$ $迈克生物(SZ300463)$