下午看了安图生物的一个机构沟通，又反复听了中报及3季度的电话会议纪要，搞了一个23年营收、利润预测，先申明，以下数据来源于故事会知音等高科技，大家参考着看，不作为投资参考。
安图的业务也特别复杂，自产的主要的是发光和生化、微生物。预计24年营收为48.62亿，利润率为30%，净利为14.58亿，目前估值22倍左右。
1，发光继续保持快速增长，预计24年增长速度为20-30%，按照25%匡算，24年发光30亿。目前的集采是超过厂家预期的，随着传染病的推进进院，发光会进一步的拓产品。目前的集采价格对出厂价还没有伤害，关键是和经销商的利润分配问题。
2，生化自产保持稳定，预计24年能有2.5亿的量，安图的生化基本是发光的配套，随着集采的推进，生化只能是一个稳态的市场。
3，微生物保持20%的增长。
4，分子检测预计24年有个6000万的量，安图是把分子作为第二增长曲线的。
5，海外今年2.2-2.3亿，明年4.5亿。这一块主要是发光的增长。
6，代理产品就不说了，明年保持稳定就不错了。
7，研发费用控制在12%，目前是14%，其他费用率稳定。
其实在凑收入的时候，老是有1个多亿的收入和披露的营收凑不上，有懂的老师指导我一下。
这样安图就很清楚了，明年营收15-20%的增长，利润稍微会快于营收，目前估值22倍左右。