1，新冠的遗留问题彻底解决。一个是存货的跌价损失一次性计提，二是亚辉龙不存在着新冠应收账款，做的大部分都是抗原试剂，都是先款后货，或者是先打部分定金再发货。一季度还有3个亿的新冠收入。
2，亚辉龙1-3季度发光8个亿，同比增48%，其中国内7.1亿，增47%，海外1亿，同比增57%。安图1-3季度发光18亿，同比增20%，基蛋发光1.41亿，同比增156.48%。从适应症来看，亚辉龙优势项目带动常规项目，比例是1:1，常规包括术八，甲功，肿标，心肌等，术八超过1/3。特色项目自免1.1亿，感染免疫1个亿。亚辉龙的项目比较平均。安图的适应症也是传染病39%，肿标20%，甲功5，心血管5，心肌5%，性激素1.8%等。基蛋基本为心肌和炎症，其他较少。
3，从收入的增长来看，亚辉龙在5虎中增长速度最快（迈瑞没数据，迈克还没拆，盲猜的），接近50%的增长，安图才20%左右的增长，基蛋虽然高，但是还是心肌和炎症，其他方面的拓展没有起来。亚辉龙的增长说明自身的优势项目要保持，但是也要平衡发展，这样才能在三甲医院立住。
4，从装机数量来看，亚辉龙发光装机7860台，国内5700台，国外2200台。国内高速机占比超1/3，预计为2000台。对比安图，安图到q3高速机装机880台。亚辉龙的小发光对基蛋也是一个直接竞争的关系，数量也是非常巨大的。流水线到q3装机35条，亚辉龙的流水线分其中，大的装三甲，小流水线一是装三甲的门急诊，胸痛中心等，二是二级医院以下的检验科，还有一种迷你的，主要装基层医疗机构。对比安图，流水线存量250条左右，这也是为什么收入差距这么大的原因了。基蛋生免小流水40条，还在跑通模式阶段。
5，从海外的情况来看，亚辉龙的海外预计未来三年保持30%以上的复合增长。目前的欧洲正在转证，日本也操作的较好。
6，从未来的研发来看。主要是ad（阿而次海默症），针对血清学的早筛。高敏心肌肌钙蛋白。亚辉龙的成本与其他公司的区别在于磁微粒还有待外部供应，安图新产业是实现了自产。公司也在不停的发现更有效的标识物，去做检测。目前公司有2000员工，30%是研发人员。
7，集采的影响，谈了无数次的问题。亚辉龙的整体商家折扣为30扣，特色项目稍低一点。如一个项目原来医院收费价为100元，进院价为25，则出厂价为7.5元。集采后价格为12.5元，出厂价不影响或者稍微降低。
拆完收入后就会发现，化学发光要想跑出来，可能有几个关键点:1，必须瞄准三级，二甲医院，这个是难度最大的，也是必须要做的，甚至可能窗口期都快关闭了。李卓兄提到了，目前三级医院检验科竞争非常激烈，基蛋要去夹一筷子都很难，如果不能有效铺开，谈何有10亿以上的现金流，没有现金流，如何投研发？如何做渠道？所以，要投要投，要进早进，研发产品渠道都得跟进，目前的集采是一个变动窗口期，谁能理解它，玩转它，谁就是下一个罗雅西贝。2，必须各种适应症试剂齐头发展。可以有优势，可以用优势带动常规，但是基蛋这种偏科比较严重的就比较困难。作为非专业的检验科医生，无从知道一个试剂的偏离度怎么样，也无从知道是因为渠道的原因还是产品的原因医生不使用它，我们只能从结果倒推，你销售大，很可能你的性能也还是比较不错的。这也是安图的核心逻辑之一。3，海外真的很重要，窗口期就在这几年。4，发光企业最终比的是研发，方法学，检测物，磁微粒，都有大量的研究空间。