过去几年，平安银行的零售化转型，无疑是非常成功且获得了市场认可。
一个直观的现象是，机构投资者以及被称为聪明资金的北上资金，不但重仓平安银行，甚至趁着公司股价下跌，持续用真金白银在买入。
中财网数据显示，2021年底、2022年3月31日、2022年6月30日，平安银行的基金持仓家数分别为281家、295家和293家。同期，被称为聪明资金的北上资金，持有平安银行的股份占比总股份分别为8.99%、8.40%、9.13%。
显然，机构资金和北上资金，并没有担心平安银行的长期发展前景，反而在用真金白银逆势买入，来表达对公司的看好。
而这背后的原因是，平安银行通过五位一体模式，精细化深耕客户群体，推动大零售业务突破发展，为公司找到了第二增长曲线。
备受机构青睐：北上资金持仓达9.13%
近年来，作为零售化转型成功的代表银行——平安银行，成为了机构投资者的宠儿。哪怕在今年股价持续下跌的过程中，机构投资者以及北上资金也对平安银行的喜爱有增无减。
从数据看，2016年底到2021年底，是平安银行新管理团队上任且开启零售转型以来的首个五年。在这五年之中，平安银行的基金持仓家数从108家，提升至281家。
基金持仓家数的迅速增长，也反映出平安银行零售转型的成果，得到了专业投资机构的认可。
与此同时，2022年上半年在平安银行股价跌幅高达9.26个百分点的背景下，持仓的机构投资者依然保持增长。2021年底、2022年3月31日、2022年6月30日，平安银行的基金持仓家数分别为281家、295家和293家。
同期，被称为聪明资金的北上资金，在平安银行持股比例也在不断提高，且一直在行业内名列前茅。东方财富数据显示，北上资金持有平安银行的股份占比总股份比例分别为8.99%、8.40%、9.13%。横向对比来看，平安银行也是北上资金在银行板块的重仓股，持仓比例在股份行中位列第一。
一般来讲，机构资金以及北上资金的买卖决策不以股价涨跌而变动，而是根据企业价值变化来做投资决策。而在平安银行越跌越便宜的时候，在他们看来则是较好的投资机会。
但便宜并不是这些专业机构以及北上资金投资平安银行的最主要原因。核心还是平安银行足够优秀，资金看中了公司后期庞大的发展潜力。
五位一体，赋能大零售突破发展
平安银行的发展潜力，主要体现在零售业务上。尤其是“五位一体”模式的落地，使大零售业务突破了发展瓶颈，为其带来了新的增长动力。
简单来讲，平安银行的“五位一体”模式是由开放银行、AI银行、远程银行、线下银行、综合化银行协同构建的数据化、智能化的零售客户经营模式。
那么五位一体模式对平安银行的发展有什么影响呢？在数字化数代，平安银行的“五位一体”模式，颠覆了传统零售业务的发展模式。
具体来看，平安银行的这套模式是以数据为基础，AI为内核，通过精准客户画像识别，基于场景数据分析等等，为客户提供更为简洁、精准的服务。展开来讲，这套模式对平安银行的经营影响主要体现在以下三个方面：
第一，该模式不同于传统客户分层经营理念，可以实现全客群经营。平安银行依托科技能力，打造了一支AI客户经理队伍，可以与远程队伍、线下队伍联合作战。其中，AI队伍可以控制成本和提升效率；远程队伍可以提升专业服务能力以及综合服务能力；线下队伍可以给用户提供有温暖的服务。三者结合，使平安银行可以应对不同客户的不同需求，进一步提升客户体验。
颠覆式的服务理念，将使得平安银行对1.2亿存量客户开展全面经营，为零售业务打开了新的增量空间。
第二，该模式通过以客户为中心，大幅提升了经营粘性。这一点，平安银行董事长谢永林曾说过：“对于同一个客户，在年轻阶段，平安银行通过消费金融、信用卡帮助解决住房、购车、消费等实际需求；而伴随着客户财富的积累，平安银行为客户提供专业资产配置服务，做好财富的保值增值；当客户有家庭、有后代后，平安银行还可以及时提供教育、医疗、财富传承等多元化服务。”
为客户提供陪伴式服务，可以让平安银行大幅提升经营粘度。而这在传统人工服务模式下则很难做到，因为其面临成本高而且难以复制的问题。
第三，该模式真正做到了数据驱动，实现精细化经营。过去，传统银行的经营模式是以经验驱动，但随着客户金融需求个性化的不断提升，经验驱动已经无法为客户提供精准服务。但在“五位一体”模式下，数据驱动可以在合适的时机、合适的场景，为客户提供合适的服务，这三个合适的背后就是数据和AI的作用，也是精细化经营的具体表现，这对零售业务的成本控制至关重要。
随着五位一体模式赋能业务发展，切实解决客户的痛点需求，将逐渐颠覆平安银行零售业务的经营模式，使其零售业务打破原有业务边界，找到新的增长点。
突破发展瓶颈后的“正向反馈”
随着五位一体模式引领零售业务突破发展，其带来的正向反馈也逐渐反映至平安银行的报表。
从数据看，2022年上半年在疫情反复、资本市场低迷和部分房企暴雷等事件影响下，平安银行依然实现营业收入同比增长8.7%，非息收入同比增长10.4%；实现净利润同比增长25.6%。
除了稳健的盈利能力之外，上半年平安银行风险指标也保持健康水平，不良率1.02%，较上年末持平；拨备覆盖率290.06%，较上年末提升1.64个百分点。
拆分开具体业务来看，2022年上半年得益于五位一体模式赋能零售业务发展，平安银行信用卡生息资产日均余额较上年末增长20.1%；新能源汽车新发放贷款同比增长45%；非货币公募基金持仓客户数较上年末增长43.9%。
此外，得益于五位一体的精细化经营，2022年上半年平安银行零售成本收入比同比下降1.54 个百分点。换句话说，通过运用五位一体模式，平安银行的经营效率得到大幅提升，为公司节约了大量的成本。
更重要的是，“五位一体”新模式所覆盖的长尾目标客群，使平安银行可以依托优质服务能力，不断给其提供和制定更加符合客群自身个性化的解决方案，从而激活客户，提高粘性，为未来零售业务的发展打好基础。
综合来讲，通过五位一体模式，平安银行的大零售业务正在实现新的突破，使其长期的业绩增长有了保证。而这也正是那些先知先觉的机构资金以及北上资金，愿意持续买入平安银行，并陪伴其成长的核心原因。