03-07 23:43
是的,丽珠的增长率高,而健康元相比显得平庸。前几年健康元营收增长快,表现相对好,但去年丽珠增长率优于健康元,但股价反向而行,今年这个比价,是对去年相对走势的纠正。
两家都是制药公司,毛利率和净利率也差不多。
从回报股东角度看,丽珠有钱没地儿使,只能100%地用于回购注销和分红。
而健康元资金还是偏紧的,现金分红较低,回购注销倒也是实的。
重点:丽珠会继续回购注销,和现金分红,健康元持有丽珠的比例会继续 提升。健康元的回购也不会停,目的是提高大股东的持股比例。
持有健康元的优势:以小幅溢价,同时持有两家回购注销型公司
$丽珠集团(SZ000513)$
医药企业估值的锚和基石,医药创新,可以看百济信达康方,商业化可以看恒瑞贝达,创新药弹性太大,估值的锚非常重要,恒瑞可能曾经能够做估值的锚,按管线、创新药数量去估市值,这个估值这几年已经被冲击得面目全非了。
丽珠可以作为估值的锚,就是15~20倍的PE,2...
是的,丽珠的增长率高,而健康元相比显得平庸。前几年健康元营收增长快,表现相对好,但去年丽珠增长率优于健康元,但股价反向而行,今年这个比价,是对去年相对走势的纠正。