仍然相信,药不如械
设备的集采快来了,不知道迈瑞开立后面会怎么被虐,就像心血管、骨科被虐过的这样。
医疗器械的大类除了影像设备,就数高值耗材了(最大的IVD我以前也讲太多了),高值耗材以心血管最大,心血管龙一应该是微创系,龙二是先健或惠泰?
高值耗材第二就是骨科,骨科龙一叫威高,骨科最有价值的大概是关节(国内可能创伤最大),爱康是龙一,春立龙二,威高老三。爱康现金流好,春立盈利能力强(盈利能力和现金流好像一起给集采精准命中了),爱康还是牛,估值那么高,堪比先健了。
真正赚钱的好公司,威高、爱康、春立、先健、惠泰等等,市场绝对不吝惜给高估值的,哪怕目前惨绝人寰的市况,作为投资者,以及投资的上市公司,终极使命只有一个,持续稳定盈利,其他都是辅助或多余。最最自作孽的,就长老常这样,无耻无知无畏,要命的是微创、老常,都老大不小了,不是正青春还有大把时光折腾。