这只货币基金,3天不到涨了20%!发生了什么?

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不到3个交易日,货币基金竟然也能涨超20%?

6月12日,嘉实快线ETF以接近跌停价开盘,随后快速上涨,截至上午收盘,涨幅达5.82%。

资料显示,该产品为一只场内货币基金,但近几日却连续出现价格异动,从6月7日到今日上午,累计涨幅超过20%。

嘉实快线ETF价格连续异动

今日早间,《每日经济新闻》记者注意到,在ETF跌幅榜前列的是嘉实快线ETF,以接近跌停价开盘,但随后很快就出现拉升。

值得注意的是,嘉实快线ETF并不是今天首次出现价格异动,上周五(6月7日)该ETF涨幅就达到6.67%,而昨日(6月11日)该ETF的涨幅又达到了7.04%。

再加上今日早盘的涨幅,不到3个交易日,该ETF累计涨幅已超过20%。

公开资料显示,嘉实快线ETF是一只场内货币基金,对应的是嘉实快线的H类份额,如果从收益来看,近几年的年化收益率均低于3%。显然,场内的价格已经处于大幅溢价的状态。

有业内人士分析表示:“主要是因为场内规模太小。”

但实际上,不少投资者并没有意识到其中的风险,记者注意到,这几个交易日,随着二级市场价格的不断拉升,该ETF的交易反而更活跃,此前单日的成交额大多在10万元以下,有的交易日甚至是零成交,而今日上午的成交额已经超过了500万元。

此外,值得一提的是,该ETF还是T+0交易,截至上午收盘,换手率超过了50%,如果投资者以120元以上的价格买入,一旦溢价被瞬间抹平,将面临较大亏损。

多只场内基金现折溢价

除了这只ETF,记者注意到,还有不少场内基金也存在折溢价的情况,其中又大致可以分为两种类型。

一是由于成交量小、关注度低,有时也会出现突然的大幅上涨或大幅下跌。

比如国泰价值优选灵活配置混合(LOF) ,6月11日的净值为1.8917元,但今日二级市场的开盘价为1.780元,跌幅超7%;还有申万菱信中小企业100指数(LOF),6月11日的净值为1.0274元,但今日二级市场的开盘价为1.064元,涨幅超4%。

总的来说,基金的二级市场流动性会影响基金二级市场的交易价格。即在其他条件不变的情况下,当这类基金二级市场流动性较差时,就可能出现折价交易或溢价交易。

另外一种类型则主要是因为基金近期可能比较热门,且如果场内场外的套利通道被关闭,场内往往也会出现高溢价,典型的如一些QDII产品。

比如今日易方达基金公告称,2024年6月6日,易方达原油LOF基金份额净值为1.2222元,截至2024年6月11日,基金在二级市场的收盘价为1.440元,二级市场交易价格明显高于基金份额净值。

类似还有易方达标普信息科技LOF,2024年6月6日,标普信息科技LOF的基金份额净值为4.4222元,而截至2024年6月11日,基金在二级市场的收盘价为4.935元,明显也高于基金份额净值。

还有博时基金也公告称,博时教育ETF在二级市场的交易价格出现较大幅度的溢价,交易价格偏离基金份额参考净值的幅度较大。

对于这些二级市场交易价格明显存在溢价风险的基金,投资者如果高溢价买入,有可能会面临较大损失。

每日经济新闻