这波逆变器很明显就是机构拉起来的,减持赛力斯和卓胜微反手加仓锦浪科技,很符合很多机构的风格,德业股份是哪些机构在买?
A股大部分优质资产已具备较高性价比,当前对光伏产业链保持乐观
在四季报中,刘格菘谈到了对市场和光伏产业的看法。
他表示,去年四季度市场呈现宽幅震荡,上证指数下跌4.36%,深证成指下跌5.79%,沪深300指数下跌7.00%,创业板指下跌5.62%。行业层面结构分化相比前三季度收窄。四季度,高层会议定调2024年政策要“以进促稳、先立后破”,表明了对经济发展的重视与积极态度,有望看到“稳增长”政策继续推出。
刘格菘坦言,2023年产品的净值表现与年初的期望相比有较大落差,除了在产品重仓行业上与市场的预期存在差异之外,他和团队还观察到当前市场的悲观情绪引发了大部分优质资产股价对于基本面悲观预期的过度反应。“我们坚信当前时点A股大部分优质资产已经具备较高的性价比。我们对2024年的整体经济形势保持乐观,相信后续随着更大力度且更具针对性的政策逐步出台,各项经济指标将进一步企稳回升。”
在去年四季度,广发小盘成长基本维持了原有的行业配置,光伏及产业链占基金资产比重较高。他指出,从财报角度看,2023年四季度很多龙头公司单季度和前三季度收入及净利润均取得了非常耀眼的成绩,光伏行业在上游原材料价格下降过程中盈利能力明显提升,从盈利质量与盈利增速角度看,2023年能超过光伏的行业并不多。
然而,光伏板块的跌幅与其他一级行业相比全年居前,这种股价与基本面背离的原因,主要来自行业供给侧的快速扩张与需求的稳定增长之间的矛盾,这使得大部分投资者担忧未来行业的盈利能力会快速下滑。对此,刘格菘也表示当前对光伏产业链保持乐观。
“我们的观点是,在组件价格快速下降过程中,行业出清的速度可能会加快,电池技术领先的一体化龙头公司的成本也在快速下降,一线龙头与二三线公司相比,盈利也会受影响,但影响并不如悲观预期的那么大。总体上,我们对新技术下龙头公司2024年的盈利并不悲观,加上行业估值水平已经处于历史较低百分位,这个位置我们对光伏产业链保持乐观。”
每日经济新闻