单季度扣非利润1.75亿元、yoy+34%,逼近22Q3历史高点(且非三四季度旺季),景气度充分验证;
租赁负债减少3.6亿元(近十分之一),资产消化速度超预期,有望在三年内的行业高速发展期开始贡献充足现金流和分红;
毛利率环比减少1.68%,但净利率提升0.8%,同时权益乘数小幅提升,使得单季ROE提高0.78%,周转能力和盈利能力双增,alpha特质凸显;
应付账款天数大幅增长,对下游话语权进一步提升,同时应收账款天数略减,促进净营业周期转负,公司现金流无虞。
在衰退大环境下的增长,比黄金还要珍贵,理应获得更高的估值。$华铁应急(SH603300)$ $冠盛股份(SH605088)$ $浩洋股份(SZ300833)$