海通国际给予酒鬼酒中性评级

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每经AI快讯,海通国际05月19日发布研报称,给予酒鬼酒(000799.SZ,最新价:102.89元)中性评级。评级理由主要包括:1)酒鬼酒股权几经更迭,2015年后大单品战略逐渐形成;2)省内根据地市场有望进一步提升份额,省外核心区域打造样本市场;3)2023年定义为战略调整年,短期内参批价压力较大。风险提示:消费力和经济恢复慢于预期,库存去化低于预期。

AI点评:酒鬼酒近一个月获得11份券商研报关注,买入7家,增持2家,平均目标价为122.81元,与最新价102.89元相比,高19.92元,目标均价涨幅19.36%。

每经头条(nbdtoutiao)——AI打开文物时空之门

(记者 王晓波)

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2023-05-19 10:55

我们预期酒鬼酒2023-2025年收入分别为42.4/52.3/62.2亿元,同比增长4.7%/23%/19%;2023-2025年净利润分别为10.4/13.1/15.9亿元,同比-0.5%/25.5%/21.7%,对应2023-2025年PE为32.6X/26X/21.4X。
酒鬼酒短期面临批价下行和库存去化的问题,消费回暖和终端动销慢于预期带来恢复性增长延后。
此外公司自2022年起进行的渠道改革使经销商信心缺失和打款延后,也影响短期业绩表现。

2023-05-19 10:45

良心