中小投资者和交易所的关注点之一在于,思特瑞锂业的实际控制人陈思伟同时也即将成为萃华珠宝的实控人。6月17日,萃华珠宝宣布陈思伟拟受让公司12%股权,并在权益变动后成为公司实际控制人,转让价款总计4.26亿元。而此次收购思特瑞锂业,萃华珠宝将向陈思伟及其实控企业支付现金约5.83亿元。
面对交易所对定价情况的问询,萃华珠宝回复称,公司本次收购标的公司51%股权事项交易定价系交易双方综合考量并协商一致的结果,不存在向关联方输送利益情形。
11月29日,萃华珠宝证券部方面亦向《每日经济新闻》记者表示,此次收购只是公司的战略收购,并非借壳上市,也并非陈思伟收购公司股权的附加条件。至于陈思伟收购上市公司股权的时间表,前述证券部人士表示目前尚未收到交易双方的任何文件,若有新的变动会及时提交公告。
未调整三年业绩承诺金额另一方面,尽管思特瑞锂业上半年业绩表现较好,但交易双方对前者未来的业绩情况似乎较为谨慎。据此前收购公告,陈思伟承诺标的公司在2022年、2023年和2024年累计实现的净利润不低于人民币3亿元,但思特瑞锂业仅在2022年上半年便已实现2.8亿元的净利润。在深交所对此进行问询后,交易各方也只是将业绩补偿期调整为2023年、2024年和2025年,而业绩承诺金额不变。
前述证券部人士表示,该调整是经过多方交流,并且与深交所沟通之后确认的,“确实目前锂业发展得很好,但是任何行业的瓶颈都是不可预测的。”在对深交所的回复公告中,萃华珠宝也表示,随着行业快速发展,市场竞争日益激烈,标的公司未来业绩存在一定不确定性。
但显然,此次战略收购仍寄托着萃华珠宝发展业务多样性的期望。作为东北老牌珠宝品牌,萃华珠宝近年来经营表现起起伏伏,2022年前三季度归母净利润为3452万元,同比下降25.6%。
资金方面,截至2022年三季度末,萃华珠宝现金及现金等价物余额1.04亿元,距本次交易对价6.12亿元有较大缺口,同时还有短期借款余额12.47亿元。本次收购的资金来源也是深交所的关注焦点之一。
在回复中,萃华珠宝表示,一方面上市公司可通过扩大销售资金回笼增加货币资金量,另一方面已开始与意向并购贷银行展开沟通,截至回复出具日,已取得1家银行提供的授信意向函,目前仍在与其他银行进行持续沟通。经测算,根据上市公司上半年财务数据,本次交易将使公司流动比率从1.18下降至1.08,财务费用从3796.63万元增加至5426.63万元。
每日经济新闻